专访蓝海英雄梁任：做期货要有愚公移山的精神

“蓝海英雄”系列访谈由期货中国网和东航金融联合完成：

梁任

十多年股票投资经验，三年期货投资经验，擅长趋势交易。在蓝海密剑2009-2010年度期货实盘大赛中，以975%的成绩取得所有选手收益率排名第三名的好成绩。

访谈精彩语录：

从某种意义上讲，它可以让你一夜暴富，也可以顷刻之间让你一贫如洗。

在某些时候，我们甚至要面对着高风险，但却长时间没有带来高收益。

期货有股票无法比拟的好处；同样，股票的一些优点也是期货无法超越的。

要有愚公移山的精神。就是不达目的不罢休，要自信，不信书本，不信专家，只信实际。

期货一旦方向出错，一定要及时止损，不能加仓降低成本，更不能死扛，无数的爆仓者都是死在死扛上面。

十几年的股票投资收益率远比不上期货三年的收益，但正因为有这十几年的股票投资经验，才让我在期货三年的投资中，相对比较顺利。

我一般是看长期趋势，做短期交易，一般持仓是2到5天左右。

盘感不是胡乱猜测，而是长期实战形成的一种悟性。

我是确定亏损幅度为止损信号，一般设定为资金量的5%到10%,有时可能止损会是错误的，但没有关系，因为风险已经牢牢的把控住了。

成交量大就表明有人气，有人气，那它的图形走出来，就有活力。

如果你连所做的品种的性格、脾气都不知道是怎么回事话，那又怎么赢利呢？

尤其欣赏ST大豆和大海投资。

我的瓶颈在于：日内交易相当的差劲，而且一旦巨大亏损，会影响相当一断时间的心态。

商品市场在经过2011年2月开始的下跌的行情后，我认为大宗商品即将展开月线级别的大C浪上升，突破时间应该是在8月份。

我个人认为，中国通胀已经处于失控的状态。

个人盈利怎么样，完全在于自身能力问题。

期货资产管理，为整个期货市场带来了机遇，但同时也带来了挑战。

期货中国1、梁任先生您好，感谢您在百忙之中接受期货中国网的专访。您做期货的时间不长，只有两三年，而做股票已经十几年了，您是在怎样的际遇下接触到期货并参与期货交易的？

梁任：第一次接触期货应该是在2006年底的时候,当时和几个朋友买了云南铜业这只股票,所以就自然而然的接触了铜期货,当然之前对期货有一定的了解,但很皮毛。真正参与期货交易是在2008年金融危机后的11月底开始的,之所以这个时候参与交易,是看到铜、燃料油、橡胶等,跌得很惨,想抄底，再加上我当时在期货公司的朋友的鼓动，就进去了。

期货中国2、对投资者来说，您觉得股票和期货最大的差别是什么？

梁任：最大的区别应该是:股票你一买，跌了，然后你就被套了；而期货呢，你可以买卖明天的价格，涨跌都有赚头。当然了，期货的风险也是巨大的，由于期货的是高杠杆、双向交易、保证金制度,从而使其具有了高收益、高风险的特点，从某种意义上讲，它可以让你一夜暴富，也可以顷刻之间让你一贫如洗。而且，在某些时候，我们甚至要面对着高风险，但却长时间没有带来高收益。所以，对于投资者而言，在面对期货交易时，一定要慎之又慎。

期货中国3、对您个人而言，更适合做股票还是做期货？为什么？

梁任：到目前为止，我觉得我不能说更适合哪个，应该是两者皆适合。股票、期货对于我来说，应该是各有千秋。期货有股票无法比拟的好处；同样，股票的一些优点也是期货无法超越的。两者长短互补，就能降低整体投资的风险，同样也可以让收益更稳定地增长，当然这是纸上谈兵，实际操作肯定有难度。

期货中国：股票的哪些优点是期货无法超越的？

梁任：非保证金交易制度,让很多非职业投资者避免了暴仓的危险;国家经济增长的快慢,宏观政策的走向在股市更能体现出来;它能为中国数以千计的企业提供一个良好的融资平台;由于没有特定到期日,让投资者能够长期持有成长良好的上市公司股票,带来稳定的收益.

期货中国4、您个人现在在股票和期货上的资金配置比例是怎样的？还有没有配置其他金融资产？

梁任：目前，在期货、股票及其他金融资产在资金上的配置比例，大体上是二五三，期货是二成，股票五成，基金三成，没有做其他金融资产的配置。之所以没有在期货上加大资金投入，主要是这三年来，一直处于盈利状态，加大资金投入就提高了我的资金成本，风险放大，容易束手缚脚。股票毕竟是做了十几年的东西，毕竟要熟练一些，所以所占比重要大。基金主要是为了分散投资，降低整体投资风险，主要买一些保本型的，收益很低。

期货中国5、以您做股票十多年的亲身经历和感悟，您觉得一个普通投资者想要在股市获得成功需要具备哪些方面的条件或素质？

梁任：要有一个良好的心态和严格的自律性。股票市场时时刻刻都充满着各种各样的诱惑，而我们每一个股票投资者都是凡人，有着各种各样的弱点。在这纷纷绕绕的股市中，要随时保持平常的心态，不因赚钱而骄情，不以亏损而忧愁，做好计划，“在计划中去交易，在交易中去计划”。同时，要加强自身能力的提升，比如：对宏观、微观面的把握，对基本面分析和技术面分析能力的提升，等等。

期货中国6、而一个能够能够盈利的股票投资者要想成为能够盈利的期货投资者，是否还需要在某些方面更进一步？

梁任：要有愚公移山的精神。就是不达目的不罢休，要自信，不信书本，不信专家，只信实际。不要因小失大，不患得患失；对于原则上的事情要坚持；对于认准的事情，要勇往直前，绝不犹犹豫豫，绝不拖拖拉拉，绝不畏首畏尾；要言必行，行必果。同时，我们在期货投资中要找对方法，期货投资重要的在于“法”，正所谓要有勇有谋，才是制胜法宝。我们来期货市场就是为了赚钱，那么我们就要思考怎么才能赚钱？要思考为什么会赔钱？如何才能做到赔小钱赚大钱？如果我们把这些琢磨透了，那我们在期货市场中离赚钱就不远了。最后还是那句话，”在计划中做交易，在交易中做计划”，同时面对市场的波动，头脑要随时转换，随机应变。做好自己喜欢的品种的基本功，包括：技术面的分析、品种自身基本面的分析、外盘市场的研判、国内外大的一些重大事件的研判，等等。由于期货不像股票，套了可以死守，期货一旦方向出错，一定要及时止损，不能加仓降低成本，更不能死扛，无数的爆仓者都是死在死扛上面。

期货中国7、您是在金融危机之后才开始做期货的，时间并不长，却获得过很高的收益，而很多投资者做了三年、五年，甚至十年都还处在亏损阶段。您觉得您做期货相对比较顺利的主要原因是什么？是股票的基础？是行情好？是运气好？是悟性高？还是其他原因？

梁任： 十几年的股票投资收益率远比不上期货三年的收益，但正因为有这十几年的股票投资经验，才让我在期货三年的投资中，相对比较顺利。当然也有运气成分，因为我是金融危机后入市的，所以相对的市场风险就低得多，加上2009年到去年底，基本上就是一个牛市行情。才使我这三年相对比较顺利，就其个人在期货上的能力来说，我只能算是一个初出茅庐的小屁孩罢了。

期货中国8、您做期货主要是做趋势交易的，您捕捉的是短期趋势，还是中长期的趋势？您一般持仓多少天？

梁任：无论是巴菲特还是索罗斯、罗杰斯也好，还是我们国内在股票和期货市场成功者也好，他们投资都有一个共同点：趋势交易。所以，我一般是看长期趋势，做短期交易，一般持仓是2到5天左右，当然，有时要做一些日内交易。

期货中国9、您如何判断一波趋势的开始和结束？

梁任：这要结合两方面来分析，包括基本面和技术面。基本面我个人一般是看商品是处于淡季还是旺季，同时宏观处于一个什么时期。技术面，一般是看相对强弱指数、KDJ、MACD等技术指标，包括在量能上的配合怎么样。但很多时候行情都是瞬息万变的，就我个人而言，除了结合基本面外，很多时候靠的是一种盘感，盘感不是胡乱猜测，而是长期实战形成的一种悟性。

期货中国10、您会在一波趋势的哪个阶段进场？哪个阶段出场？

梁任：这里以上涨趋势为例。一个上涨趋势在最后反转之前会有多次回落调整，如果总是习惯于把这种回落判为反转，那么你以此为根据交易的次数越多，错的次数就越多；相反的我们把这种回落每次都作为调整对待，回落结束都开仓做多，胜率就大的多，只有最后一次真正的反转我们的交易会止损。这是对我这种波段交易者而言，至于做大趋势的交易者就是要利用每次回落结束加仓，直至趋势反转平仓。

期货中国11、如果市场证明您的进场是错的？您如何止损？如果市场证明您的进场是对的，您会不会加仓？

梁任：我是确定亏损幅度为止损信号，一般设定为资金量的5%到10%,一旦亏损幅度达到5%，就一定会做减仓，达到10%，则全部止损，绝不留恋，也不幻想。当然有时可能止损会是错误的，但没有关系，因为风险已经牢牢的把控住了。如果市场证明我的建仓的方向是对的，加仓是经常的，但也要看处于什么情况之中，如果行情处于极度疯狂之中，加仓是不明智的。

期货中国12、您用技术分析和基本面分析相结合的方法，具体以哪个为主？哪个为辅？

梁任：应该说是以技术面为主，基本面为辅。技术面主要是看：RSI数值是处于什么数值，如果是低于20，一般不考虑做空，高于80，不考虑做多；同时，还要参考MACD和KDJ金叉、死叉的形成情况以及日K线图量能和价格的配合。当然，一切技术面都有一定的滞后性，不能一概而定，还得在具体行情中根据实际情况具体分析。

期货中国13、您也做过一段时间的套利，但后来不做了，为什么不做套利了？是嫌套利的效率低？赚钱慢？还是其他原因？

梁任：主要是个人在这方面的能力上相对欠缺，对强弱品种的选择上经常判断失误。没有其他原因。

期货中国14、您主要做铜、橡胶、棉花、塑料这些品种，您选择主要做这些品种而不是其他品种的原因是什么？

梁任：主要是这几年都做的是这些品种，比较熟练，也容易把握他们的脾气。这些品种日内波动幅度，同时成交量相对其他品种要大得多，成交量大就表明有人气，有人气，那它的图形走出来，就有活力。赢利的空间也要大得多，当然亏损的空间也大。

期货中国15、您是否觉得不同的品种有着自己的性格、脾气，只有摸清了它的性格，顺着它的脾气，才能持续盈利？

梁任：这个是一定的。正所谓“知己知彼，百战不殆”，如果你连所做的品种的性格、脾气都不知道是怎么回事话，那又怎么赢利呢？

期货中国16、您参加了蓝海密剑2009-2010年度期货实盘大赛，并取得了收益率排名第三名的好成绩。您参加比赛的主要目的是什么？您是否喜欢比赛中你追我赶的氛围？

梁任：俺说话就比较直接，主要目的就是拿奖金，没有其他目的，呵呵呵呵！

当然对于比赛中的你追我赶的氛围，我是比较喜欢的，能够增强斗志，激励自己。

期货中国17、近几年来，从几个期货实盘大赛中冒出一些交易高手，是他们创造了一个又一个财富神话，在这些高手中，有没有您比较欣赏的？为什么？

梁任：比较欣赏的选手很多，像ST大豆、周伟、王向洋、大海投资等等，尤其欣赏ST大豆和大海投资，大豆先生是做套利的，稳定而优美的曲线图，让我佩服得不得了；大海投资的曲线图稳定向上，并还有接近10倍的收益，也绝非一般人。还有就是比较欣赏我自己哈，呵呵呵，做了三年了，自我感觉还是比较可以了，虽然有时甚至经常一段时间会出现连续亏损，但每年的收益都还是不错。

呵呵，过于自信了。

期货中国18、听说您今年的期货交易成绩没有去年那么好，您觉得交易成绩下滑的主要原因是什么？您感觉自己主要在哪些方面遇到了瓶颈？

梁任：今年最高净值最高达到过5.0，目前为1点几的净值，确实这几个月做得不好，自我觉得下滑的主因在于：频繁的日内交易亏损，严重影响心态，导致胡乱下单，出现亏损。自我觉得，我的瓶颈在于：日内交易相当的差劲，而且一旦巨大亏损，会影响相当一断时间的心态。这也是我思考了很长时间如何突破这个瓶颈的问题。

注：以上内容不是访谈的全部，另有部分未发布内容收录在众多蓝海密剑比赛得奖选手高端访谈的《期货英雄》（暂命名）一书中，该书将于2011年9-11月左右出版，敬请关注。

期货中国网
沈良访谈整理
2011-7-4