期货中国专访王志立：感觉自己更善于把握空头行情

王志立

职业操盘手，毕业于山东理工大学金融专业，郑州人，现定居浙江义乌。

曾获得《都市快报》期货实盘大赛亚军、季军。2005年开始做股票，2007年开始做期货，擅长短线交易，也做波段交易。在短线交易方面有着极强的盘感，在波段交易方面能够把握较好的进场点，曾在2010年1月7日，创造一天盈利70%左右的收益奇迹。

访谈精彩语录：

若是资金的来源特性给你很大的压力，你很有可能不是输给市场，而是自己给自己套上一个枷锁。

亏损以后要懂得思考，更要找个迎接美好未来的行情突破口。

我不怕亏钱，就怕亏钱以后找不到下一波行情的方向。

2010年的1月7号是我人生很重要的日子，甚至可能是我整个人生转变的日子。

江恩对市场周期的认识，与气候的变化息息相关

江恩认为市场的趋势是根据数字的阶段运行，当市场趋势运行至某个日数阶段，市场是可能出现转势的。

我感觉自己更善于把握空头的行情，下跌比上涨来得快。我日内收益超过30%的情况几乎都是做空赚来的。

不能说是天赋，只是我比较喜欢数字游戏。

我做日内参考技术指标，同时我也很注重盘感。

我认为盘感对日内的交易很重要。

我做日内短线频率很低的，一般就是1-2波。

我的隔夜单都是在趋势方向中留的，更多的时候想着明天会更美好而留单过夜。

我虽然喜欢趋势，但是操作都是在趋势方向的框架之内以短线为主。

账户的盈利大部分是从日内短线赚来的，隔夜单子虽然看上去很华丽，但是往往处理得不够好，到最后并没有多少实质的盈利。

短线其实并不难做，相对波段或者中线来说技术是差不多的。

有些人短线操作的止损往往下不了手，所以短期的效果就很差。

白糖是“妖糖”，庄家的操作手法比较怪异，我不太适应。

我重仓的前提是止损位置比较明确，亏损的点数比较少，而预期收益却相当丰厚。

我判断趋势更多的依靠股市的走势。

K线形态也很重要，是我进出场点的依据。

性格决定命运。操盘手的性格迥异，操作风格也是百花齐放。

进场点位就是靠盘感，剩下的事情就是按照市场的方向运行。

止损是很简单的事情，反而止盈包含的内容比较复杂。

蒋龙方、丁洪波、于海飞等人能够在多次比赛中取得丰厚的收益、并且多次名列前茅，这不是偶然的。

期货确实比较上瘾，更多的时候当你选择了期货以后就无法自拔，深陷其中。

我在期货市场的目标是：争取早日成为亿万富翁。

个人感觉浙江人做期货更容易成功，北方人包括我自己有小富即安的思想，有点保守。

若要联系王志立，与其探讨合作，期货中国网可为您预约，电话：0571-85803287（该电话中午、下午和晚上有人接听）

期货中国1、王志立您好，感谢您在百忙之中接受期货中国网的专访。您从2007年开始做期货，算起来时间也不太长，您是一进入市场就能获得盈利了？还是和其他大部分赢家一样，经历了一些挫折之后才走向盈利？

王志立：刚开始由于自己对市场缺乏了解，跟大多数人一样也是亏损的。我是从大学就开始做期货，刚开始的操作资金是从家里拿的，大部分都亏完了，当时压力很大，是亏损了父母血汗钱的深深内疚。这样一段经历让我深深感受到做投资的资金得是手中的闲余资金，不能是家里比较重要的钱，更不能是借钱或者贷款来做期货，那样压力太大。若是资金的来源特性给你很大的压力，你很有可能不是输给市场，而是自己给自己套上一个枷锁。

期货中国2、您如何看待交易中的挫折？

王志立：交易中亏损是很正常的，金融市场70%以上的人都是亏损的，我们不能太纠结于一时的失败，亏损以后要懂得思考，更要找个迎接美好未来的行情突破口。我不怕亏钱，就怕亏钱以后找不到下一波行情的方向。

期货中国3、您是从什么时候开始实现持续盈利的？您感觉当时自己获得了哪些方面的明显突破？

王志立：我真正持续的盈利大概是从2010年一月份开始， 那时候我也正好第一次参加《都市快报》的实盘大赛，这次比赛是对自己一个真正的提升和突破：解决了自己以前止损不够坚决的问题，养成了有盈利的时候能拿得住单子的习惯，以前都是赚了一点就跑，错过大行情。

期货中国4、您曾在2010年1月7日，创造一天盈利70%左右的收益，当时您主要做了哪个品种的哪部分行情？回想起来，那天获得这么高的收益，除了技术和盘感以外，有没有运气成分？

王志立：2010年的1月7号是我人生中很重要的日子，甚至可能是我整个人生转变的日子（如果我以后能做得更好的话）。那天能获得这么高的收益，在这里首先感谢我们浙商期货义乌营业部的总经理周春晓，他在2010年元旦时候跟大家闲聊，说到江恩的时间周期理论，说到江恩时间周期理论中有提到1月7号这个重要的日子。我就是那个把这个理论用于实践的人吧。2010年1月7号，锌高开3%左右，那天我是满仓空锌，开仓价格距离当日最高点100点左右。结果锌盘中大幅跳水，一度达到跌停板左右。这一天的操作极大提高自己的信心。刚好这个账户在参加实盘大赛，也算是一战成名吧。

我说一下江恩的时间周期理论吧。江恩特别列出，一年之中每月重要的转势时间，非常具有参考价值，现详列如下：

（1）1月7日至10日及1月19日至24日—— 上述日子是年初最重要的日子，所出现的趋势可延至多周，甚至多月。

（2）2月3日至10日及2月20日至25日—— 上述日子重要性仅次于一月份。

（3）3月20日至27日—— 短期转势经常发生，有时甚至是主要的顶部或底部的出现。

（4）4月7日至12日及4月20日至25日—— 上述日子较1、2月次要，但后者也经常引发市场转势。

（5）5月3日至10日及5月21日至28日—— 5月是十分重要的转势月份，与2月的重要性相同。

（6）6月10日至15日及6月21日至27日—— 短期转势会在此月份出现。

（7）7月7日至10日及7月21日至27日——7月份的重要性仅次于1月份，在此段时间，气候在年中转化，影响五谷收成，而上市公司亦多在这段时间半年结派息，影响市场活动及资金的流向。

（8）8月5日至8日及8月14日至20日—— 8月转势的可能性与2月相同。

（9）9月3日至10日及9月21日至28日—— 9月是一年之中最重要的市场转势时候。

（10）10月7日至14日及10月21日至30日—— 10月份亦是十分重要的市场转势时候。

（11）11月5日至10日及11月20日至30日—— 在美国大选年，市场多会在11月初转势，而其他年份，市场多在11月末转势。

（12）12月3日至10日及12月16日至24日—— 在圣诞前后，是市场经常出现转势的时候。

在上面所列出的日子中，每月共有两段时间，细心一看，大家便可以明了江恩所提出的市场转势时间，相对于中国历法中的24个节气时间。从天文学角度，乃是以地球为中心来说，太阳行走相隔15度的时间。由此可见，江恩对市场周期的认识，与气候的变化息息相关。江恩理论认为，要掌握市场转势的时间，除了留意一年里面，多个可能出现转势的时间外，留意一个市场趋势所运行的日数，是异常重要的。基于对“数字学”的认识，江恩认为市场的趋势是根据数字的阶段运行，当市场趋势运行至某个日数阶段，市场是可能出现转势的。由市场的重要底部或顶部起计，以下是江恩认为有机会出现转势的日数：

（1）7至12天 （2）18至21天 （3）28至31天

（4）42至49天 （5）57至65天 （6）85至92天

（7）112至120天（8）150至157天 （9）175至185天

期货中国5、在后续的交易中，一天内获得超高收益（比如超过30%）的情况有没有再次发生过？您觉得出现了什么特征的行情才可能实现如此高的单日收益？另外您觉得自己是否善于捕捉这类机会？

王志立：在后续交易日内超过30%左右的收益有过多次，比如2011年1月7号近乎发生了跟20101月7号同样的行情。我感觉自己更善于把握空头的行情，下跌比上涨来得快。我日内收益超过30%的情况几乎都是做空赚来的。

期货中国6、您是否觉得自己在交易上有一定的天赋？

王志立：不能说是天赋，只是我比较喜欢数字游戏，上学的时候最喜欢数学，接触到股票和期货，觉得这才是自己最喜欢的游戏。

期货中国7、您擅长做日内短线，您做日内短线主要是看指标交易的？还是靠盘感交易的？或是两者有所结合？

王志立：我做日内会参考技术指标，同时我也很注重盘感。

期货中国8、就您自己的具体交易来说，在日内短线交易中，盘感起着多大的作用？

王志立：我认为盘感对日内的交易很重要。强者恒强，弱者恒弱。看盘就是观察品种强弱，找出支撑和压力进行短线操作，并不是随手下单等待赚钱。

期货中国9、您在做日内短线时心里有没有更大级别趋势的概念？您做日内短线只会顺着一个方向单向开仓，还是会双向开仓？

王志立：我做日内交易就是在趋势方向中做的，一般只会顺着一个方向做。做空的行情中我不喜欢反弹做多，但是在做多行情中可能会反手做空保护多头仓位。

期货中国10、您做日内短线的频率高不高？一般一天做几个来回？

王志立：我做日内短线频率很低的，一般就是1-2波。大部分时候是只做一次交易，有时候一波做多、一波做空。

期货中国11、除了日内短线，您也会做一些隔夜波段，请问您的隔夜单大多是从日内短线单子变过来的？还是下单时专门为了隔夜而下的？

王志立：我的隔夜单都是在趋势方向中留的，更多的时候想着明天会更美好而留单过夜。短线日内交易盈利了，但可能没有出现趋势行情的预期效果，过夜留仓继续持有。这需要对隔夜外盘的走势有个充分的心理准备，特别是假设出现行情方向跟预测的不一致的时候，你是否做好最坏的打算。很多人趋势做不好的重要原因是在隔夜外盘行情的影响下震荡出局。

期货中国12、在什么样的情况下，您会把日内短线的单子留下来过夜？

王志立：日内短线的单子我大部分都是在盈利比较可观的情况下留单，就是用利润来滚雪球，最坏的打算是这些利润没有了，我从头再来。

期货中国13、您隔夜的单子持仓时间好像也不长，一般会留几天？最长的一笔单子留过多长时间？您的隔夜单子拿的时间不长的核心原因是什么？

王志立：我虽然喜欢趋势，但是操作都是在趋势方向的框架之内以短线为主，留的单子一般都是2、3天，最多一个星期。隔夜单子拿不住还是心理素质不够好。行情不可能一天走完，反复震荡，当利润回撤比较大的时候，原本大幅利润慢慢被吞噬，心理就撑不下去，趋势单子在震荡行情中离场。

期货中国14、您自己有没有统计过，账户的盈利主要来源于日内短线还是隔夜？

王志立：账户的盈利大部分是从日内短线赚来的，隔夜单子虽然看上去很华丽，但是往往处理得不够好，到最后并没有多少实质的盈利。这也是目前我的软肋，怎么样把过夜的利润留在账户上是以后要改善的地方。

期货中国15、有人说“短线是最难做的，能做好短线的人一般也能做好波段和中线，而能做好波段或中线的人却很难做好短线”，您是否认同这一观点？

王志立：短线其实并不难做，相对波段或者中线来说技术是差不多的，对年轻操盘手来说，能更多地考验操盘手的魄力和胆量；该出手时候就出手，止损更是“心狠手辣”。短线单子如果顺利地盈利，那么在正确的方向不断前进就变成做中线的；做趋势的人更多的时候考虑长期走势，用短线的波动来心理测试支撑和阻力。有些人短线操作的止损往往下不了手，所以短期的效果就很差。

期货中国16、据说您比较喜欢做塑料、PTA、橡胶、铜、股指等品种，而不喜欢做白糖等品种，为什么会有这样的偏好和选择？

王志立：白糖是“妖糖”，庄家的操作手法比较怪异，我不太适应。更多喜欢的是塑料、PTA、橡胶等，这些品种跟原油的走势关联很大，我感觉对外盘的走势判断还算比较准确。它们的日内波动和趋势性都比较顺畅。

期货中国17、您做交易仓位是比较重的，一般第一次开仓就是60%，看准了甚至会满仓，您如何理解重仓交易的风险？如何控制重仓交易的回撤？

王志立：重仓交易的风险大这是很多人的共识，一旦做错方向将遭受重大损失。我重仓的前提是止损位置比较明确，这个点位最起码是最近3天明显的压力位或者支撑位，亏损的点数比较少，而预期收益却相当丰厚。当这样机会出现的时候我还是会重仓尝试，一次、两次没有成功也没有关系，但是一旦成功，收益是不言而喻的，同时也会对信心有一个极大提升。重仓交易收益快，回撤也可能相对较大。重仓交易的收益回撤是件很痛苦的事情，目前也是我的软肋，这不是需要一个技术的提升，更需要的心理素质的磨合。

期货中国18、在趋势的判断和把握方面，您一般用怎样的分析方法？您是否看重K线形态的分析和识别？

王志立：趋势方向判断很重要，这个是基调。可能有几天市场调整跟我们的趋势判断不一致，但是如果整体趋势方向不错，最终赚钱应该是没有问题的。我判断趋势更多的依靠股市的走势，目前股票市场在整个中国金融市场的比重大，参与的机构和个人多，资金规模大，这里集聚了各行各业的优秀人才，对国家政策和经济判比较精确。股市是国家宏观经济的晴雨表，是未来经济走势的领先指标。期货市场和股市又是息息相关的，走势应该是差不多的。只是期货品种有差异化，涨跌不一，这就要求我们投资者多下功夫精选品种。当然，K线形态也很重要，是我进出场点的依据。

期货中国19、您觉得自己的风格和手法已经完善、已经大体形成，还是尚在进化的过程中？您觉得自己的交易还有哪些方面需要提升？

王志立：我感觉自己的交易风格基本形成，就是在技术面还要再做细腻处理。在选品种和处理有些单子的时候还是比较粗糙。目前让我感觉苦恼的是在大幅盈利以后怎么平仓的问题。

期货中国20、就您自己做交易的切身感受而言，一个交易者的性格和适合他的交易周期是否有关系？一个交易者的性格和适合他的品种是否有关系？一个交易者的身体、心情状态和他的盈亏周期是否有关系？

王志立：性格决定命运。操盘手的性格迥异，操作风格也是百花齐放。性格不一样，风险偏好也不一样，操作品种肯定不会相同。比如橡胶和玉米的日常波动相比，典型的强弱分明。大胆激进者肯定会喜欢橡胶，高风险高收益;而风险厌恶者追求稳定，稳定增长压倒一切，当然利润也不会那么醒目。日月更替，星转斗移，万物皆有法则。周期循环是正常的自然现象。

期货中国21、您自认为“自己的进场点把握相对精准一些，而出场点把握则相对差一些”，您是否觉得出场技术比进场技术更难掌握和运用？

王志立：经过这几年的磨合锻炼，对期货市场乃至整个金融市场认知会比较深刻一点，横向相比自己的技术水平跟有些高手还有一定的距离，纵向相比自己确实比以前有所突破。进场点位就是靠盘感，剩下的事情就是按照市场的方向运行，方向错了就砍掉，止损是很简单的事情。反而止盈包含的内容比较复杂。技术是一方面，更多的时候是对人性的思考，人性的博弈。贪婪更大的行情，畏惧利润的损失，这个门槛学别人的方法是跨不过去的，必须自己摸索，找到一个适合自己的平衡点，在贪婪和畏惧之间找到平衡。

期货中国22、在您参加的《都市快报》期货实盘大赛中高手辈出，听说您经常关注蒋龙方、丁洪波、于海飞等人，您有没有研究过他们的交易风格？有没有从中学到或感悟到一些东西？

王志立：因为自己本身也参加了实盘大赛，对他们肯定也有关注，尽可能去提炼他们成功的要素，成功的方法各不相同。蒋龙方、丁洪波、于海飞等人能够在多次比赛中取得丰厚的收益、并且多次名列前茅，这不是偶然的。像蒋龙方的短线不过夜，肯定也是经他自己摸索，反复考虑过夜的风险，深谙行情震荡性和趋势性相结合，然后才选择的策略和方法。于海飞趋势拿单的心理素质也让我很佩服。自己也不断学习他们的优点，揉合到自己的交易风格中。

期货中国23、期货对您而言是一种兴趣还是一份事业？您觉得期货是不是一种很容易上瘾的东西？

王志立：期货确实比较上瘾，更多的时候当你选择了期货以后就无法自拔，深陷其中。亏钱的想博回来，赢利的要继续滚雪球。期货对我来说算是一份事业吧，个人比较喜欢数字游戏，假如期货又能给我带来不错的个人收入，何乐而不为。

期货中国24、您在期货市场的下一个目标是什么？打算如何实现它？

王志立：我在期货市场的目标是：争取早日成为亿万富翁。这个目标连我自己都感觉比较庸俗，但是比较现实，我一直也不会回避这个事实，也许评价我们这一行的结果也就是用资产来衡量吧。另外，如果条件成熟的话我想拥有一家私募基金公司。君子爱财取之有道，实现自己梦想的过程肯定会很曲折，我也做好了心理准备，永往直前，无怨无悔。

期货中国25、作为一个河南人，在山东读的大学，又在浙江呆了多年，您觉得现在自己身上河南人的基因多一些，还是山东人的基因多一些，亦或是浙江人的基因多一些？就您切身接触来说，这三个地方，哪里的人做期货比较容易成功？

王志立：山东是孔孟之乡，在我大学四年耳濡目染了山东大汉的豪爽和正直，以后工作一直踏踏实实工作，诚信做人。来浙江义乌有6年左右了，义乌的商业气息让我这个北方人大开眼界，浙江人的积极向上，敢闯，敢拼的思想对我很有启发。个人感觉浙江人做期货更容易成功，北方人包括我自己有小富即安的思想，有点保守。

期货中国网

沈良访谈整理

2011-12-3