专访蓝海英雄陆海鹏：投资是面好镜子，可以照出人性

“蓝海英雄”系列访谈由期货中国网和东航金融联合完成：

陆海鹏：

网络昵称“蓝色海岸”。

期货交易高手，江苏张家港人，做过现货行业，七年期货交易经验，第三届蓝海密剑（2010-2011）期货实盘大赛年度总排行收益率第二名、年度远征军净值增长第一名、总排行第二季度收益率第二名、总排行第三季度收益率第三名，涉足期货内外盘交易。

趋势交易者，重势不重价，止损不止赢，中长线趋势交易，不抄底、不摸顶。

依据价值中枢投资，一进入期货市场就帮公司赚取上千万利润。2007年至今的4年时间，通过半复利（部分盈利留在账户内、部分盈利取出）模式，取得10多倍的收益。2010年9月-2011年9月蓝海密剑比赛账户获得1248.28%的收益。

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“蓝海密剑”更多排名请点击:[url]http://www.lhmj.org/index.html?module=paihang[/url]

访谈精彩语录：


关于趋势，我认为“道氏理论”中的定义比较准确。

从我的交易系统来说，当行情确认突破长期以来的盘整区间，则认为是一波趋势行情的开始。

我主要做周线级别的趋势，同时关注日线级别的行情，按照日线走势决定入场点。

投资是面很好的镜子，可以照出人性。

财富的取得不仅仅依靠技术，还与投资者的性格、气度、格局、人生经历等有关。

他们的成功是他们做人的成功，是命运对他们的肯定。

有时候，个人的成就也要命运和市场的配合。

成就可以复制，可是心路历程不能重来。

我不太会处理震荡行情，所以当我连续2次犯错后，我会暂时远离市场。

市场有自己的生命，不同的时期有不同的波动，人只能适应市场。

现在我明白，应对不同行情的唯一有效的方法是止损和轻仓。

多头行情相对来说具有时间宽度长、幅度小而稳的特点。

空头行情相对来说具有时间跨度短、下跌速度快幅度大的特点。

对普通投资者来说，做多行情容易把握。

做空需要一击而中，做多需要长时间持仓。

只要是适合自己个人特点的、可以赚钱的，都是好的交易方法。

纪律是交易员的生命，不遵守纪律会让你随时遭遇灭顶之灾。

逆市交易是水平到了一定境界才可以应用的技术。

幸运不是每次都降临在一个人头上的，所以止损是做期货的前提。

人无完人，只要在交易就会有对错。

做期货是我的爱好，如果精力允许，我想一直从事下去。

我想强调一下，我取得的成绩，只是因为这段时间内我比较幸运。

期货市场虽然经常有暴富的神话，但是成功的人身上一定有他可以成功的、别人所不具有的品质。

我认为每年预期可以达到25%的复合年收益，就很满意了。

先要修炼好自己，自己没问题了，赚钱是早晚的事情。

控制好杠杠的情况下，外盘确实比内盘好做。

欧元不成气候，因为只有一个统一的央行，却没有一个统一的财政部，如何保证货币的信用不被各怀私心的十几个小国家拖垮？

欧元对美元目前还不具备一较长短的能力。

（团队三个核心操盘手）我们的交易周期互补，其中一位擅长套利操作，另外一位擅长波段操作，我是长周期的趋势操作。

期货资产管理在国内还是大有作为的。

若要联系陆海鹏-蓝色海岸，与其探讨合作，期货中国网可为您预约，电话：021-37699891（该电话中午下午晚上有人接听）


期货中国1、陆海鹏先生您好，感谢您在百忙之中接受期货中国网的专访。做交易的人几乎都在谈论“趋势”，可是对何为趋势却不甚了解。您是一位趋势交易者，请问您是怎么定义趋势的？盘面怎么表现时您认为是趋势行情？

陆海鹏：关于趋势，我认为“道氏理论”中的定义比较准确：

趋势分为2种，上升趋势和下降趋势。

上升趋势——上升趋势是由连续一系列的涨势构成，每一段涨势都持续向上穿越先前的高点，中间夹杂的下降走势（换言之，跌势）都不会向下跌破前一波跌势的低点。总之，上升趋势是由高点与低点或不断垫高的一系列价格走势构成的。

下降趋势——下降趋势是由连续一系列的跌势构成，每一段跌势都持续向下穿越先前的低点，中间夹杂的反弹走势（换言之，涨势）都不会向上穿越前一波涨势的高点。总之，下降趋势是由低点与高点都不断下滑的一系列价格走势所构成的。

从我的交易系统来说，当行情确认突破长期以来的盘整区间，则认为是一波趋势行情的开始。


期货中国2、在具体的交易中，您怎么捕捉趋势？


陆海鹏：结合技术面和基本面，设定自己的交易品种，参照交易区间，突破后顺势介入。


期货中国3、您主要做哪个时间级别的趋势？更小级别的趋势行情是否关注，会不会参与？

陆海鹏：我主要做周线级别的趋势，同时关注日线级别的行情，按照日线走势决定入场点。



期货中国4、同样是做趋势，有人做不好，而有人在在2010年专注做棉花一个品种获得上亿甚至数十亿的利润，您如何看待这种现象？

陆海鹏：投资是面很好的镜子，可以照出人性。

财富的取得不仅仅依靠技术，还与投资者的性格、气度、格局、人生经历等有关。


期货中国5、您觉得对他们来说获得暴利是一种偶然还是必然？

陆海鹏：我觉得长周期来说，取得巨大盈利，并且可以守住胜利果实的人肯定有他交易之外胜人一筹的地方。所以他们的成功是他们做人的成功，是命运对他们的肯定。

我个人感觉是一种必然，只是时间早晚而已。



期货中国6、他们的暴利，别人能否复制？他们自己以后能否复制？

陆海鹏：每个人都有自己的特点。可能未来也有人1年赚数亿或者数十亿，但是成功的道路肯定各有各的精彩。

有时候，个人的成就也要命运和市场的配合，所以我觉得成就可以复制，可是心路历程不能重来。


期货中国7、行情有趋势也有震荡，而且震荡行情延续的时间比趋势还长，您如何处理震荡行情？能否规避或减少震荡行情中的洗盘损失？

陆海鹏：我不太会处理震荡行情，所以当我连续2次犯错后，我会暂时远离市场。

我通过观察市场区间、等待明显的信号再入场这样的方法减少震荡行情的损失。


期货中国8、有些趋势行情一步三回头，很不顺畅，有些趋势行情的末端紧接着V型反转（或反弹），您如何应对这些行情？有没有“受过伤”？

陆海鹏：市场有自己的生命，不同的时期有不同的波动，人只能适应市场。这些是在我犯过很多错误后才明白的。现在我明白，应对不同行情的唯一有效的方法是止损和轻仓。
期货中国9、有朋友说您擅长做空，不擅长做多，有没有这回事？近几年来，您做期货的利润主要来源于做多还是做空？

陆海鹏：做多和做空其实需要根据当前的情况而变。最近几年，特别是2007年后，我对全球经济的看法相对谨慎，所以我主要是做空为主。从实际结果来看，这2年我的主要利润确实来自做空。


期货中国10、据您的观察和实操，多头行情和空头行情演变特征有什么差别？哪一种行情好做，哪一种行情难做？

陆海鹏：多头行情相对来说具有时间宽度长、幅度小而稳的特点。空头行情相对来说具有时间跨度短、下跌速度快幅度大的特点。

对普通投资者来说，做多行情容易把握，入场机会多，低位建仓的话，需要的保证金不多，相对盈利率也高。

而做空需要等待时机出现，而且行情走势快而迅猛，加仓时机不多。


期货中国11、做多和做空是否需要不同的交易手法？

陆海鹏：借用一位行内一位高手的语录：“做空需要魄力，做多需要耐心”。应用到交易上就是：做空需要一击而中，做多需要长时间持仓。


期货中国12、您曾说过，在内盘上，大部分的钱都是从金属特别是铜上赚来的，为什么铜比较适合您？其他还有没有适合您的品种？

陆海鹏：因为我开始的职业就是做电解铜销售的，所以对铜的上下产业链相对了解。我是做基本面的，所以做自己熟悉的品种才各有盈利的把握。以后随着对其他品种的学习和了解，我会再考虑做其他品种的。


期货中国13、您做交易，一般来说品种比较集中，但分散投资似乎也是一种比较好的模式，您如何看待“集中投资”和“分散投资”各自的好坏？

陆海鹏：各人有自己的交易风格。因为我是做基本面的，只做自己熟悉的品种，所以我的品种很集中。其他的投资者可能不是我这种风格，所以品种比较宽广。我觉得只要是适合自己个人特点的、可以赚钱的，都是好的交易方法。



期货中国14、您做交易，在仓位大小和止赢止损方面都有明确的纪律，请问您如何看待纪律在交易中的重要性？

陆海鹏：我觉得，纪律是交易员的生命，不遵守纪律会让你随时遭遇灭顶之灾。

人生是条很长的路，需要不停地学习和提高，我还需要磨练自己的交易素质，争取早日成为一个合格的投资者。


期货中国15、您的交易不抄底也不摸顶，但市场上常有一些专家或高手在传授各种抄底、摸顶的方法，似乎投资者也比较欢迎，对此您这么看？

陆海鹏：对很多投资者来说，抄底或者摸顶意味着在最低点买入或者最高点卖出。其实这里也是顺势交易和逆势交易的区别。

相对普通投资者来说，逆势交易虽然有巨大的盈利前景，但是也需要高超的技术和果断的止损风格，稍有不慎，就有可能遭遇到大的损失，是水平到了一定境界才可以应用的技术。所以一开始还是顺势交易比较好。


期货中国16、您认为“每个人成功都有自己不同的地方，但是失败都是一个地方，就是不止损。”请问，不止损的具体危害是什么？有些时候恰恰是因为不止损，行情回来了，减少了损失，对这种情况您如何看？

陆海鹏：对投资者来说生存是第一原则。

因为，无论你过去、曾经有过多少个100％的优秀业绩，现在只要损失一个100％，你就一无所有了。而幸运不是每次都降临在一个人头上的，所以止损是做期货的前提。


期货中国17、一笔交易的出场，一般来说，要么是止赢要么是止损，您如何看待止赢和止损的差别？

陆海鹏：人无完人，只要在交易就会有对错。

止盈是为了做对的时候让利润最大化，止损是为了让你错了以后还有重来的机会。


期货中国18、您认为“做期货不是看赚多少，是看活多久。”您觉得一个投资者在期货市场存活多久以后才算是站稳了脚跟？您自己打算在这个市场待多久？

陆海鹏：我觉得找到适合自己的交易方法，可以控制资金的回撤幅度在自己接受的范围内的，就算可以站稳脚跟了。

至于取得多少成就，赚多少钱，那就要看市场有没有适合你交易特点的行情。守住本金，懂得等待机会，我想市场早晚会给你回报。

做期货是我的爱好，如果精力允许，我想一直从事下去。和赚多少钱无关，只是因为喜欢。


期货中国19、任何做交易的人，都难免会有情绪的波动，都难免被自己的情绪和心态影响，您如何规避或减少情绪和心态对交易的负面影响？

陆海鹏：我个人的应对策略有2个：一个是减少交易次数，放大交易周期；一个连续2次交易止损后，离开市场一段时间，觉得自己心态调整到位了，再入场交易。


期货中国20、您在第三届蓝海密剑（2010-2011）期货实盘大赛中，以1248.28%的年收益，获得年度总收益率第二名、年度远征军净值增长第一名，在这一年的时间里，您主要抓住了哪些行情？您参赛账户的交易风格和普通账户的交易风格有哪些不同？

陆海鹏：主要抓住了2波行情，一波是棉花的下跌，一波是白银的下跌。

我想强调一下，我取得的成绩，只是因为这段时间内我比较幸运，市场正好给于我这样的行情，其实市场上很多人的水平都比我高，只是这段时间内行情不适合他们的交易系统特征而已。

期货市场虽然经常有暴富的神话，但是成功的人身上一定有他可以成功的、别人所不具有的品质。作为一名投资者来说，不用去关心别人取得怎样的成绩，只要多花精力提高自己的交易水平，提高自己的个人修养，成功也早晚会来到你的身边。

参加比赛后，我发现，相对平时的交易，比赛的账户可能仓位要比平时重一点，平时我的开仓仓位从来不会超过4成，比赛中心态的波动偶尔还会受到名次的影响，反映到资金曲线上面就是回撤幅度过大，增长不稳定，感觉自己还需要多磨练。


期货中国21、比赛成绩毕竟实在比赛中产生的，您这几年来普通账户的平均收益情况如何？您对自己年收益的预期大概是多少？


陆海鹏：我的普通账户5年下来复合年收益40%左右，可能一直还算顺利。我认为每年预期可以达到25%的复合年收益，就很满意了。


期货中国22、有人认为利润是市场给的，也有人认为利润要靠自己博取，您怎么看？

陆海鹏：我认为先要修炼好自己，自己没问题了，赚钱是早晚的事情。至于赚多赚少，那就是市场赋予的了。


期货中国23、外盘的杠杆比内盘高一些，行情更连续一些，从2011年的表现来看，似乎外盘比内盘更好做一些，您是否有这种感觉？



陆海鹏：是的，我很同意您的观点。控制好杠杠的情况下，外盘确实比内盘好做。外盘的行情受资金操控的可能性小，相对比较贴合基本面，也比较契合指标分析。


期货中国24、您如何看待欧债危机？如何看待欧元和美元的博弈？

陆海鹏：欧元不成气候，因为只有一个统一的央行，却没有一个统一的财政部，如何保证货币的信用不被各怀私心的十几个小国家拖垮？全民高福利和高税收造成经济乏力，然而人口老化，移民政策的封闭又使得问题无法解决，因此进一步的体制改革和生活习惯改变是必须的，在此前，我不认为欧债有解决的可能。所以欧元对美元目前还不具备一较长短的能力。

注：以上内容不是访谈的全部，另有部分未发布内容收录在众多蓝海密剑比赛得奖选手高端访谈的《期货英雄二》一书中，该书将于2012年9-11月左右出版，敬请关注。

期货中国网

沈良访谈整理

2012-03-16