专访蓝海英雄INNOVA：性格/态度决定做事的过程/特点

“蓝海英雄”系列访谈由期货中国网和东航金融联合完成：

INNOVA

多年股票交易经验，三四年期货交易经验。只做黄金。

蓝海密剑期货实盘大赛优秀选手

访谈精彩语录：

白银波动的规律和黄金有所区别，比较复杂。

没有把握的事情我基本上不会去做。

好不容易有不持仓的时候，当然得抓紧时间好好放松、调节一下。

纸币是一种信用货币，它反映的是国家层面的信用。

通胀是经济增长的一种副产品或者一种代价。

到目前为止，纸币还是有它存在的意义和价值。

长期来看，黄金基本上不大可能再次成为货币，它的货币属性会越来越弱。

定价权本身是作为一个国家政治、经济以及科技的综合实力，并把这些综合实力作为一种底气，而伴生出的一种某个领域内的统治能力。这种统治能力必须体现出它要有一个重量级的追随群体。

我今年做下来之后，好像一半的损失都来自于法定长假。

必须要在当天这根K线确定之后，在次日的早上止损、止盈或者是减仓、加仓。

因为我进入行业也没有多长时间，操作手法和交易行为都是比较粗糙的。

资金大落的时候当然很悲伤，从现在来看也是成长必经的一个途径，应该说还是一件好事情。

每个人的性格、处事的态度决定了他做事的过程、特点，行事的方式会不一样。

资金管理和心态管理这两项都非常重要，它们的重要性根本就不亚于技术分析或者操盘的技法。

在盘中可能会情绪化，只有在盘后才能做到心理的稳定或者是平静下来。

做事情的时候必须有一个独立的观点，有自己的一个看法，而且做出的决策也是依据现在独立的观点而来的。

“宏观事件”一年会发生很多，关键是能够找到与交易品种相关性高的宏观事件。

我个人始终是市场中比较弱势群体之中的一员，只是趋势的一个顺应者。

我现阶段主要还是一个生存的问题，能在市场中生存下来是有所发展的重要前提。

趋势对我来说是必然的，但是它什么时候发动，什么时候出现拐点，这个是随机的。

对我而言，低频交易还是一个王道。

不是所有的人都适合做日内，日内交易高手的反应会很快，一般人达不到。

我的交易方法就是根据自己的性格量身定制的。

摔了一跤才知道自己缺钙或者哪里不好。

期货中国1、INNOVA先生您好，感谢您在百忙之中接受蓝海密剑和期货中国网的联合专访。您做期货只做黄金，为什么对黄金情有独钟？

INNOVA：一开始并不是只做黄金，也做过很多品种，像油脂、金属都做过。但是做了十五个月之后发现，在所有的品种中，只有黄金的金融属性相对最强，几乎不受行业生产、库存数据的干扰，全天有24小时是连续充分交易的。在这种情况下，我分析K线、形态就变得容易一点。同时黄金的趋势稳定性比较好，相对而言，它上升或下降的周期都比较长，所以会有一个稳定的预期。这些是主要的原因。

期货中国2、现在白银期货也上市了，成交还比较活跃，您对白银期货有没有关注？会不会参与？

INNOVA：白银上市之后我还没有参与过，现阶段应该不会考虑参与。平时也非常关注白银，但只是作为贵金属来关注而已。它波动的规律和黄金有所区别，比较复杂。有时候它跟着黄金走，有时候跟着石油、铜之类的走。所以白银的相关性有时候具有阶段性的不确定性，这个我就把握不了。所以一般而言不会参与。

期货中国3、您只做黄金，当您看到其他品种有交易机会时，心里怎么想的？

INNOVA：心痒有时候不可避免。因为人贪婪的欲望，总会在某些情况下发生。但即使是其它品种出现比较明显的行情，我也只是在盘后去看，盘中不会看，所以也不会去参与其它品种的交易。因为对于这些品种根本就不熟悉。没有把握的事情我基本上不会去做。其实盯盘的时候也就盯着黄金以及外盘的几个主要品种，或者是美元指数这些，其它的不太会参与。

期货中国4、当黄金较长时间没有交易机会时，您会休息吗？还是做点其他什么事情？

INNOVA：会的。因为没有行情其实也就没有交易机会，也就不用去白白浪费时间，这段时间可以做一些放松的事情。比如说多睡一会儿，平时在家多做做家务，再有时间就出去游泳、旅游。平时持仓的时候会很紧张，尤其到夜盘的时候，波动非常大，心也跟着剧烈地跳动。好不容易有不持仓的时候，当然得抓紧时间好好放松、调节一下，还是蛮重要的。

期货中国5、您做黄金期货，有没有同时参与黄金现货投资或黄金现货电子盘交易或黄金外盘交易？为什么？

INNOVA：我现在基本不参与。像纽约、伦敦这些外盘的实盘从来不做，最多做一下伦敦金的模拟盘，感觉一下高杠杆的气氛，但是其它的基本不会看。外盘一般都24小时交易，包括国内的T+D，都有夜盘，这样会太累。如果做到晚上12点以后，损失了睡觉的时间，最后的结果也不一定好到哪去。

期货中国6、相对纸币的“不诚实”，黄金的“品质”相对可靠，您如何看待当今世界的“无锚货币”——纸币？

INNOVA：纸币是一种信用货币，它反映的是国家层面的信用。它毕竟是货币当局管理的，所以必定会受到货币当局以及整个政府对当前经济形势的一个预期的影响，并且对这个预期会采取不同的经济政策，包括货币政策。作为纸币通常会和通胀联系在一起，这是不可避免的。这和经济增长，以及作为人不断膨胀的欲望是必然联系在一起的。这也是经济增长的一种副产品或者一种代价吧。长期来看是完全不可能避免，虽然有时候会有通胀、有时候会通缩，但是通胀长期来看肯定远远超过通缩的概率或者幅度，所以货币贬值是不可避免的。但是纸币因为便于流通，长时间内还是会存在的。

期货中国7、您觉得纸币会不会走向终结？黄金没有可能再次成为货币之王？

INNOVA：到目前为止，纸币还是有它存在的意义和价值。黄金以前可能作为各个国家的流通货币，但是现在黄金储量作为一种资源，它是有限的。如果作为货币必须有价值以及能够衡量购买力量。我们的GDP，人类的生产能力是不断扩大的，这两者之间的差距会越来越大。长期来看，黄金基本上不大可能再次成为货币，它的货币属性会越来越弱。

期货中国8、您专注做黄金，对黄金的价格涨跌及其影响因素想必很有研究，请问影响黄金价格波动的主要因素有哪些？

INNOVA：这个因素主要分两方面，一方面是基本面，另外一个技术面。技术面主要也是平时关注的K线和均线。基本面主要关注的是与黄金关联度比较大、敏感度比较高的信息。美国联储每年一个半月公布一次的利率决议以及它的政策声明与经济展望。这个很重要，它的意义已经远远超过非农就业这些数据。其次就是每个月一次的非农就业数据，还有就是美元指数、石油的一个走势，它们对黄金的影响还是蛮高的。

还有一点比较重要的是我要观察一下整个市场，最近一个阶段市场对黄金的态度，它是一个阶段性的态度。市场对黄金是否是一个避险的偏好，还是一种普通商品属性所产生的效应，就类似于普通的商品如石油之类的。有时候黄金和石油的关联度比较大，有时候则可能是反向，主要就是这些因素。

期货中国9、中国在黄金方面缺乏定价权，价格总是跟着国际价格走，您如何看待这一现象？

INNOVA：这个不仅是作为黄金来说，大宗商品都会产生这个问题。包括我们的铜和铁矿石都会有这样的问题。定价权本身是作为一个国家政治、经济以及科技的综合实力，并把这些综合实力作为一种底气，而伴生出的一种某个领域内的统治能力。这种统治能力必须体现出它要有一个重量级的追随群体。从国家层面来说就是有点像国家层面的气场以及国家行为的震慑力，有没有其他国家纷纷效仿或者跟随。

还有另外一个因素在其中。亚洲盘的限制比较大，一天24小时的交易时间主要分三个时段。第一个就是亚洲时段，第二个是欧洲时段，第三个才是美国盘。美国盘最后的收盘价也就是当天最后的收盘价，它是三个时段中的最后一个时段，所以他的收盘价就直接决定了当天24小时里最后的定价。从整个时区的方面来说，它好像也是得天独厚，除非把美国作为第一个时段，亚洲作为最后一个时段。对于充分交易电子盘的商品交易而言，好像也只能这样（以美国时段为收盘价）。

期货中国10、中国黄金期货受外盘隔夜影响很大，有人说上期所的黄金是影子市场，几乎每天都跳空，而盘中的波动反而不大，这对您的交易会不会产生负面影响？

INNOVA：一定会有影响，而且影响会很大。平时还可以理解，影响最大的还是法定长假，不管是小长假还是大长假。我今年做下来之后，好像一半的损失都来自于法定长假。到最后我都不敢在长假持仓。

期货中国11：那您会不会在国内假日期间参与外盘黄金交易呢？

INNOVA：其实好不容易有休息的时间，为什么还要把自己拖入另一个加时赛呢?当然，长假期间国内持仓的风险还是挺大的，现在还是主要通过减少持仓来减少这方面的风险，别让自己过长假的时候过得不舒坦。

期货中国12、您做交易，技术分析、基本面分析都用，两者在分析和决策过程中，各占多少比重？具体交易中，技术分析和基本面分析怎么结合使用？

INNOVA：主要是分两种情况。一种是波段性的行情，也就是震荡市。一种是长期趋势市场，也就是单边走势。在震荡市里技术占比重的比较高，至少占80%以上，在趋势交易里面，技术可能占一半都不到，基本面体现的比较重要。

如果单边势的话，我不会再做任何交易，放进去就一路持有。主要关注基本面，技术面会看，只要不出现大的反向拐点，一般不会减仓，相对会比较稳定。波段的话主要还是看K线和均线、压力以及支撑这几个方面，会怀着比较谨慎的态度操作，不会一直持有到底，那样风险会比较大。

期货中国13、您所谓的技术分析主要是指怎样的分析手法？

INNOVA：其实也是蛮普通的技术分析。无非包括各个重要周期的K线形态以及均线和K线之间的关系，压力和阻力位等，也就是这些。做黄金的技术分析我还要做一些美元和石油的技术分析来配合，看看它们之间是不是有吻合点。如果产生共振，仓位会加一点，这种情况毕竟少，好不容易出现一次得抓紧机会。大多数情况，如果黄金和美元、原油比较矛盾或不一致的话，我都会控制一下仓位。

期货中国14、您的技术分析是否包含了明确的进场、出场点位？是否包含了加仓、减仓设计？是否包含了止盈、止损设计？

INNOVA：因为我本人基本不做日内交易，除非手很痒，稍微弄一手两手做。从主要的操作上来说，我不太会在一天之内设止损、止盈，我所谓的止损、止盈，必须要在当天这根K线确定之后，在次日的早上止损、止盈或者是减仓、加仓。这个确定主要是指美国盘结束之后再来决定。对于我专门做隔夜的来说，有时候损失会比较大，这我的主要风险。

期货中国15、您觉得自己的交易方法是否是一套成体系的交易系统？

INNOVA：我做职业期货操盘其实没多久，也就从去年九月份开始，一年都不到。职业操盘之后我才逐渐开始摸索，逐渐成型，体系也是在不断完善，根据实际情况以及自己出现的一些问题、教训总结出来。现在交易系统肯定还不成熟，需要进一步完善。从交易系统的整个原理来说，主要还是按照自上而下的原则，确定行情的属性。所谓自上而下就是从大周期到小周期来确定我现在所处行情的阶段，然后再进行进一步的细节性的分析。

期货中国16、看了您在大赛中的资金曲线，大为佩服，您能在20天左右时间赚三四倍。您觉得自己能在短时间内大赢的主要原因是什么？

INNOVA：这个应该是去年七八月份的行情。这一波行情本来就是在我的预期之中，操盘计划都是有准备的。然后持有的仓位比例也相对比较高，行情走的也比较快，时间短、幅度也大。

期货中国17、另外，您也曾在一个多月时间里亏70%，也让我捏了一把汗，您觉得自己在短期内亏损较大的主要原因是什么？

INNOVA：因为我进入行业也没有多长时间，操作手法和交易行为都是比较粗糙的。当时对于一些细节性的分析技术与能力根本就不具备，行情研判的经验也相当缺乏。我从真正开始做黄金到现在也就两年不到，是2010年的9月份开始。当时也还在工作，那个时间不允许我花太多的时间去总结或者去研判。所以整个过程就非常粗糙。

期货中国18、近半年多时间，您的资金曲线似乎不像以前那样大起大落，而是震荡上行，这是行情原因导致的还是您操作手法有所变化？

INNOVA：应该说都有关系。一方面从行情来说，这半年都处在震荡市当中，不确定因素比较大。从我的操作手法上来说，我也让自己的操作风格逐渐变得更稳健一点。持仓的目的性相对于以前来说更强。在震荡行情当中不可能像以前一样持有到底。这两面相对于以前来说都发生了比较大的变化，所以导致了现在的这种现象。

期货中国19、您如何看待期货盈亏的大起大落？您自己如何承受这种大起大落？

INNOVA：作为一个期货操盘手，初期也是通过不断地摔打、磨练，通过失败与教训，才有可能发现一些问题。自己以前可能根本就没有注意到。发现问题，才能解决问题，才有了进步、改进、完善的方向。

资金大落的时候当然很悲伤，从现在来看也是成长必经的一个途径，应该说还是一件好事情。关键是大落的时候，自己的心理要能够承受。对我来说，我可能会暂时先空仓一段时间，出去散散心。

期货中国20、您觉得做期货必须经历大起大落才能走向成功呢？还是稳步前进也能成功？

INNOVA：这都是通向成功的路，只是路不一样而已，“条条大路通罗马”。每个人的性格、处事的态度决定了他做事的过程、特点，行事的方式会不一样。但是如果能够稳扎稳打，能够从教训和阴影当中走出来，把失败和教训作为自己通向成功的台阶，实际上最后的结果都是一样的。

期货中国21、除了分析能力和交易手法，您如何看待资金管理和心态管理在期货交易中的作用？

INNOVA：资金管理和心态管理这两项都非常重要，它们的重要性根本就不亚于技术分析或者操盘的技法，对我来说是成败的关键，缺一不可。其中最难的还是人的心理和贪欲的控制。这也是我做隔夜交易的原因。因为在盘中可能会情绪化，只有在盘后才能做到心理的稳定或者是平静下来。做投资必须要理性，我所有的投资决策都是在盘后做的，非交易时段做出来的。所以能保证心理状况都处于一个平稳的状态，做出的投资决策都是理性的。开盘之后，我也只是执行我之前的交易计划，执行完了就不看了。

期货中国22、您非比赛账户的操作和比赛账户的操作是否相同？您在比赛中是否充满激情？

INNOVA：我没有非比赛账户，比赛账户就是我唯一账户，没有第二个期货账户。这就是我的全部，我的风格也全都融入在里面。

期货中国23、您比赛的昵称“innova”，这几个英文字母的组合是什么意思？为什么取这个名字？

INNOVA：可能和我本身的性格有一点关系。这串英文字母其实就是一个英文单词Innovative的前缀。其实它和creative是差不多的。就是创造性地做一些事情、看一些事情，然后用创造性的方式和方法去解决眼前的问题。做事情的时候必须有一个独立的观点，有自己的一个看法，而且做出的决策也是依据现在独立的观点而来的。

期货中国24、有人说您对“宏观事件”的把握特别准，能在关键的机会来临时重仓出击黄金，您怎么去判断一个宏观事件的重要性？以及这个宏观事件对黄金价格涨跌的影响？

INNOVA：“宏观事件”一年会发生很多，关键是能够找到与交易品种相关性高的宏观事件。举去年这波行情的例子。去年这波行情的起点就是围绕着美国国债的信誉评级下调这一事件以及财政赤字上限的问题。以前我也是极少能够听到这些新闻，这些新闻一方面吸引眼球，一方面对于人的心理预期会造成比较大的冲击。这种情况下，从避险的角度来说，黄金应该会受追捧，我当时就觉得机会可能来了，那波行情也在我的预期中，我会更相信有这波行情的存在，所以我就重仓出击。

期货中国25、由于您对“宏观事件”的把握特别准，甚至有人说您“具备了索罗斯的风范”，对此您怎么看？

INNOVA：总的来看，差距还是非常之大的。我个人始终是市场中比较弱势群体之中的一员，只是趋势的一个顺应者。索罗斯则是属于市场趋势的创造者，这本身有本质性巨大的不同。

期货中国26、最后，请您谈谈您在期货市场的下一个目标？

INNOVA：我个人而言，市场博弈的道路每一寸都是相当坎坷，可以说无时不刻不坎坷。对我来说，想要在这个市场长期生存下去，必须要增强对市场的适应能力，我转入专职的时间并不长，自己还是比较稚嫩，因此基础一定要扎实才行。我现阶段主要还是一个生存的问题，能在市场中生存下来是有所发展的重要前提。确保在这个前提之下，然后再通过风格逐步的形成、成熟，交易系统的完善，随机而动，让自己不断成长。对于投资的领域，虽然现阶段的市场可投的品种会越来越多，听说鸡蛋都要上市了。但是对我来说，可能还是在局部的、不大的范围内去选择我自己的一个操作策略或者投资的机会。人的精力一天也就24小时，还要睡觉、生活，我觉得如果能够把一个品种做好了，已经是一件很了不起的事情了。如果还能做其他的事情当然更好，前提是把一件事情先做好，其它的事情以后再看。

期货中国网

主持：沈良  录音整理：李婷

2012-5-25