专访蓝海英雄朱啸宇：在期货里，没有百分百的事情

“蓝海英雄”系列访谈由期货中国网和东航金融联合完成：

朱啸宇

网络昵称“九世轮回”

2001年开始做股票，2005年开始做期货，2011年开始做外盘。

之前做财务工作，现在专职做期货。

技术分析为主，擅长波段交易。

第三届蓝海密剑（2010-2011）第四季度收益率第三名，年度收益率第5名（年收益率490%）

访谈精彩语录：

做期货，我有多次劫后重生之感。

做了期货之后，看股票反而更容易了。

现在基本只做外盘，主要是不想和同胞们自相残杀了。

内外盘波动节奏有差异的原因：首先，外盘是主动盘，内盘被动跟随；其次，交易时间的巨大差异；再次，外盘没有停板，内盘有。

外盘可供交易的品种更多，价格连续性好，波动幅度更大，有价值的交易机会更多。

相信多数来做期货的人，都是抱着短期爆发的心理，我当时也是一样。

我觉得最适合放下工作做期货的人，应该是得道的高僧！

我持仓时间很短，大多两三天，偶尔有超过一周的。

经常是一根日K线就可以逆转原来的方向。

在期货里，没有百分百的事情。

看书是必不可少的，也是最有效的学习方法。

我的分析方法很简单，日线级别的：均线、K线，再参考一下MACD。

开仓后我会立刻限定止损价格。有浮赢后则有多种出场方式，要看当时的技术形态的情况而定。

某个外部信息对市场是否会产生影响以及影响有多大，我无从判断，只能从价格的变化去确认。

我都是满仓交易一个品种。

无论轻仓还是重仓的风险只在于你的止损是多少，只要止损额是你能接受的就行。

每个品种的走法会有一些区别，但分析和交易的方法是通用的。可以用同样的方法做所有的品种。

长时间面对电脑上的走势，经常会不由自主地匆忙下单，这是我亏损的主要来源。

当我不确定当日有交易机会时，我就关上电脑、出门。

期货中国1、朱啸宇先生您好，感谢您在百忙之中接受蓝海密剑和期货中国网的联合专访。您的参赛的昵称是“九世轮回”，这个名字很有意思，请问您是否有信仰？是否相信生命的“轮回”？是否认为财富也有“轮回”？

朱啸宇：很遗憾，我没有信仰。如果生命可以轮回那就太好了，来生再做期货可以少走很多弯路了，呵呵。财富轮回？没想过这个问题。但至少财富是流动的，失去了很可能是永远的。所谓“千金散尽还复来”，我的理解那只是豪气而已！

期货中国2、“九世轮回”这个名字和期货又有什么关系呢？

朱啸宇：期货给我的感悟！做期货的第一个月，由于频繁操作，我就亏了将近百分之八十！之后半年多也是屡战屡败。绝望过，想到过退出，但期货独有的魔力还是使我坚持了下来。做期货，我多次有劫后重生之感慨！故而名之。

期货中国3、2001年您就开始做股票了，现在却很少做。是不是因为做了期货之后觉得做股票没啥意思了？或是其他什么原因？

朱啸宇：我一直都在跟踪着股市。我觉得做了期货之后，看股票反而更容易了。由于期货的杠杆作用，对行情的判断，介入时机的选择，相比股市要求更高！。现在不做股票是因为资金量还小，如果以后能做大了，会分流一部分到股市。

期货中国4、您2005年开始做期货，如今已经7年了，在您的记忆中，这七年的期货生涯中，有没有大亏过？您用多长时间在期货上实现了较持续的盈利？

朱啸宇：“常在河边站，哪有不湿鞋！”让我印象最深刻的亏损，是2009年11月豆粕的交易。开仓后一直慢涨十多天，期间盈利加仓，权益很快就翻倍了。当时豆粕的整体涨幅并不大，我判断后市仍要上涨，并且认为回调空间不会有多大，最多也就五六十点吧，于是继续加至满仓，并打算扛过调整。哪知“天有不测风云”第二天低开低走竟然跌了100多点，方寸大乱！尾盘平仓，资金缩水50%！

我做期货的第三年，就已经实现总体盈利了，但权益波动较大。2010年之后才趋于稳定。

期货中国5、您2011年10月开始做外盘期货，现在您的交易以外盘期货为主还是内盘期货为主？为什么如此安排？

朱啸宇：现在只做外盘，主要是不想和同胞们自相残杀了^_^（玩笑）

内盘多为影子盘，隔夜跳空，白天逆势。这些对我这样的小散来说，盈利变得更加困难。而且我发现，内盘的走势已经和以前不太一样了，比如，较规则的形态突破几乎没有了！

期货中国6、您觉得外盘期货的波动节奏和内盘期货是否有所不同？您觉得产生波动形态不同的主要原因是什么？

朱啸宇：内外盘波动节奏不同。主要原因有以下三个方面：

首先，外盘是主动盘，内盘被动跟随。

其次，交易时间的巨大差异。外盘几乎24小时的不间断交易，内盘只有断断续续的四个小时。内盘要在这四个小时内，先要对外盘的晚间走势作出反应，然后基本跟随外盘，甚至收盘前还要对外盘的夜间走势作出预判（对错另说！）。内盘的价格波动空间更小，时间更短，多空争夺的表现形式更激烈。极端的时候，内盘一分钟走完全天的行情！

再次，外盘没有停板，内盘有。一旦在外盘巨幅涨跌时，内盘做反－－－－－后果很严重！

期货中国7、总体来说，就您实际操作而言，外盘期货和内盘期货相比，哪一个更好做？为什么？

朱啸宇：毫无疑问是外盘好做！

外盘可供交易的品种更多。价格连续性好，跳空少，止损可控。保证金较低，价格波动幅度更大，因此有价值的交易机会更多。

期货中国8、您后来为什么决定专职做期货了？期货哪些方面的魅力吸引了您？

朱啸宇：做股票赔了很多，多年的辛苦，损失殆尽！后来了解到期货可多可空，且有杠杆。若一心两用，恐怕得不偿失，因此决定专职做期货。

相信多数来做期货的人，都是抱着短期爆发的心理，我当时也是一样，觉得这里遍地是黄金，呵呵。

期货中国9、您觉得哪些类型的投资者适合放下工作，专职去做期货？

朱啸宇：“修行”这个词在证券期货界似乎很流行，所以我觉得最适合放下工作做期货的人，应该是得道的高僧！ 第一，没有牵挂，甚至都不在俗世中！第二，有耐心，有毅力。第三，有悟性。阿弥陀佛。

期货中国10、您做期货以波段操作为主，一笔单子的持仓平均多长时间？有没有考虑做更短的日内交易，或更长的中长线交易？

朱啸宇：我持仓时间很短，大多两三天，偶尔有超过一周的。我尝试过日内交易，但不是那块料。中长线交易是我努力的方向。

期货中国11、您做波段交易时，会不会短时间切换方向，比如多单出场后，马上做空，或是多单出场后一两天内就做空了？为什么？

朱啸宇：会。因为首先，方向判断错误是常有的事；其次，经常是一根日K线就可以逆转原来的方向。在期货里，没有百分百的事情。

期货中国12、您做交易使用技术分析，您的技术分析手法是自己摸索总结的，还是向别人学习的，或是从书本上学习的？您所用的技术分析是否属于某个流派？

朱啸宇：看书是必不可少的，也是最有效的学习方法。还有论坛上的很多老帖子，也受益匪浅。

史蒂夫•尼森的蜡烛图，是我看过最多遍的书。我的分析方法很简单，日线级别的：均线、K线，再参考一下MACD。根据三者之间的关系变化，有时再加上交易重心这个因素，就是我的主要分析工具。

期货中国13、您做技术分析，是固定用某一种方式，还是几种方式结合使用？或是灵活应用多种技术分析手法（具体用哪一种取决自己当时的主观选择）？

朱啸宇：其实行情的走势无非是：趋势；振荡整理；以及趋势和振荡整理二者转换的临界状态。我用趋势线，均线，K线形态，基本可以判断出来。定性后，再寻找适合当时状态的交易方式。

期货中国14、您根据技术分析进场后，怎么出场？也是按照技术分析，还是有其他标准？

朱啸宇：开仓后我会立刻限定止损价格。有浮赢后则有多种出场方式，要看当时的技术形态的情况而定。

期货中国15、您用技术分析做交易，您会不会关注基本面？基本面信息的变化会不会影响您的交易？

朱啸宇：基本不关注基本面，所以基本面信息的变化不会影响我的交易。单子进场后，我只要设好止损就行了。

期货中国16、有人认为“价格包含一切，即市场价格的变化包含了一切影响价格的因素，因此只需研究价格本身，不需要关注任何外部信息”，您对这一观点是否认同？为什么？

朱啸宇：认同。某个外部信息对市场是否会产生影响以及影响有多大，我无从判断，只能从价格的变化去确认。

期货中国17、您一般一笔单子止损的幅度控制在什么范围？整个账户的最大回撤一般控制在什么范围？

朱啸宇：一笔单子的止损幅度控制在5%到10%。整个账户的回撤尽量控制在30%。如果超过，我会休息几天。

期货中国18、有些人偏好重仓交易，有些人则只做轻仓交易，您的仓位一般做多大？您如何看待重仓交易的风险？如何看待轻仓交易的“资金闲置”？

朱啸宇：我都是满仓交易一个品种。无论轻仓还是重仓的风险只在于你的止损是多少，只要止损额是你能接受的就行。轻仓交易不如去做股票。

期货中国网

沈良访谈整理

2012-6-6