专访蓝海英雄sampras：尽量不亏钱，能赚多少看运气

“蓝海英雄”系列访谈由期货中国网和东航金融联合完成：



参赛昵称：sampras
参与过股票、权证、外盘交易，2008年开始做期货。大赚过，也爆过仓，现以中长线交易为主，仓位较重，用盈利出金的方式保护利润。
第三届（2010-2011）蓝海密剑期货实盘大赛少校晋衔奖
访谈精彩语录：



你们看我的账户现在还是很重的仓位，实际上我是把钱转出来了，按照总资产来算，“仓位”就很轻了。

期货2010年上半年春风得意，内盘翻了十倍以上，外盘3万港元3个月做到80万，然后九月一个月因为逆势摸顶内外盘全爆成零。

如果期货账户资金是你资产的大部分的话，肯定不能重仓交易。

期货的魅力之一本来就是杠杆交易，如果不用杠杆就不必做期货了，我是这样想的。

做期货首先是不要亏，只要能持续做，回报肯定会比股票要高得多。

我可以承受期货账户全部资金爆掉的风险。

真正的高手是跑马拉松的，而不是跑短跑的

做期货没有一个人敢打包票每年翻倍。

真的持续好几年每年赚100%，那也只能是极个别的人可能可以做到。

我现在做交易有个原则，首先看周线的趋势，周线向下，我做空，周线向上，我做多。
以前大赚大亏都会睡不着，现在已经很平常了。

情绪的波动对交易确实影响很大。

只要保全本金，心态好一点，肯定能赚很多钱。

我一般看大周期的周线、月线确定品种的主要趋势，然后根据日线进场。

时间的投入和用心的投入能帮助交易者建立好的盘感。

盘感可不可靠要看不同的人各自的特点，还要跟资金管理结合，不能随时随地都靠感觉做。

我觉得程序化交易是个误区。

我也说不清以后是继续赚还是亏，在交易市场对未来是最不能确定的。

我首先会看周线，把品种都看一遍，看哪个有大的机会就杀进去。

我一般做三个品种，这样风险会分担一点，我也不会同时做关联性很强的品种。

有行情的时候，所有品种不会同步。

外盘和内盘在机会和风险基本上差不多，最大的差别就是杠杆和交易时间。

参加比赛可以看看别人的交易方法，对提高自己的交易水平有一定的帮助。

我的目标是尽量不要亏钱，能赚多少则要看自己的运气。


期货中国1、sampras先生您好，感谢您在百忙之中接受蓝海密剑和期货中国网的联合专访。您2008年开始做期货，那一年金融危机的暴跌行情您做到没有？您当时是怎么处理那一波暴跌行情的？

Sampras：08年我开始做期货，以前是做股票的，刚开始投了1万块进去想玩一玩，也没怎么做，暴跌行情只抓到一点点，期货刚刚开始的时候赚了几万块钱，但是08年的股票亏得很惨。当时做期货主要是刚刚试手，没有投很多的精力进去。


期货中国2、您做交易仓位比较重，一般仓位都在80%左右，请问您为何做这么高的仓位？您如何看待重仓交易的风险？

Sampras：有一年武汉有一个叫万群的“老太太”从5万块做到1000多万，然后爆仓，只剩4万。我其实是有点受她的启发，她既然能从5万做到1000多万，我如果能抓到一次那就发财了，我刚开始就用这种思路去做，所以仓位比较重。前三年有过两次刻骨铭心的爆仓，已经到了严重影响家庭生活的程度，这是我绝对不想再经历的生活，从去年开始就有所变化了，你们看我的账户现在还是很重的仓位，实际上我是把钱转出来了，按照总资产来算，“仓位”就很轻了，所以我现在就采取这种策略来避免“爆仓”的危险，我这个账户里的钱如果爆掉对我生活影响也不是很大，这样我的心态就会比较好。用所有的流动资金去重仓交易确实很危险，我现在不会这么去做。这两年我认为股票将进入一个长期的空头市场，因此精力主要放在期货上，而且自己大部分资金都买成债券，等待股市大底形成后再杀进。我的投机生涯大起大落过两次，一次是2007到2008年做股票，首先从二十万翻了十倍到2百万，然后2008年5000多点逃顶成功，3000多点因为借证券公司钱抄底在大跌到1600点被迫斩仓导致爆仓。期货2010年上半年春风得意，内盘翻了十倍以上，外盘3万港元3个月做到80万，然后九月一个月因为逆势摸顶内外盘全爆成零。后来小爆仓也时有发生，但经历过几次打击之后，我已经充分意识到重仓交易的后果，自己也思考了一些应对方法。现在我处理得还可以，这两年资金回撤控制得还行，一般赚到一些钱我就会出掉一点。


期货中国3、也有人强烈反对重仓交易，他们认为做期货必须每时每刻都要保持轻仓，否则总会遇到大风险，对此您怎么看？您会不会觉得轻仓交易是对资金的闲置？

Sampras：对这个观点我既赞同又反对，要看做期货的钱占总资产的比例。如果期货账户资金是你资产的大部分的话，肯定不能重仓交易；如果只是你资产的一小部分，比如10%到20%，那重仓去做也无关紧要。要有心理准备，如果有一天有系统性风险真的爆掉了，也能够坦然接受，那就无关紧要了，重仓交易都没问题，而且钱放在账户里闲着也没利息。期货的魅力之一本来就是杠杆交易，如果不用杠杆就不必做期货了，我是这样想的。


期货中国4、一般来说，重仓交易的人都期待着能够获得较高的回报，请问您对一年投资回报的预期是多少？为了获得这样的回报，您愿意承担多大的风险？

Sampras：我做了这几年期货之后，感悟很多，现在不会给自己定一个回报的预期。我的想法是，做期货首先是不要亏，只要能持续做，回报肯定会比股票要高得多。现在我可以承受期货账户全部资金爆掉的风险，在经历了两三次爆仓之后，我的心态已经能做到比较平和了，不会因为心态不好失去理智，2010年那次爆仓自己总结原因就是因为完全失去理智所导致的，因为当时只有一个信念，我要扳回来，和输红了眼的赌徒完全一样。


期货中国5、某些期货交易高手连续几年都获得了每年100%以上的投资回报，您觉得这种高回报能否持续？为什么？

Sampras：我觉得短期赚100%问题应该不大，一些比赛选手几个月可以翻几十倍，但这种状态肯定是不可持续的。真正的高手是跑马拉松的，而不是跑短跑的，期货因为杠杆原因，短期收益高一般回撤也大，最后实际赚的钱并不会很多，除非他能保住利润不再放在市场里。做期货没有一个人敢打包票每年翻倍。我对国内那些基金经理的水平不敢恭维，他们不可能获得很高的回报，要不早就把钱赚完了。真的持续好几年每年赚100%，那也只能是极个别的人可以做到。


期货中国6、您做期货有过爆仓的经历，您在爆仓的时候，心理感受是怎样的？您有没有从爆仓中总结经验教训？

Sampras：教训肯定吸取了，刚开始几次爆仓心理是很痛苦的。2008年做股票爆仓过一次，因为借钱做大杠杆做，那个股票30块跌倒8块，自己的200万只剩下20万，再还掉其他借的钱基本为零了，等于说自己的钱全部亏完了。第一次爆仓时觉得天都黑了，因为家里的钱都给亏光，已经严重影响到家庭的生活，最主要是的信心受到严重打击，不知哪年才能回来。第一次爆仓后去书店花了几千块钱买了很多书看了个遍。2009年后股票我就没怎么做了，主要精力做期货。2010年有一次做棉花，前面做的很好，从几万做到几十万，后来自己擅做主张去摸顶抛空，涨了就砍掉，然后再摸顶，就这样把钱摸掉了。我现在做交易有个原则，首先看周线的趋势，周线向下，我做空，周线向上，我做多。按照这个规律来做，基本上还可以，不会像以前一样，资金回撤得这么厉害。如果翻了倍我肯定要出掉大部分钱，剩下的就算爆了心态也是很平和的。


期货中国7、您做期货也有大赚的经历，一次大赚后，您在情绪上更多反应的是自信、坚定？是自负、放松警惕？还是充满期待、美好盼望？

Sampras：我之前爆仓，就是因为大赚后觉得自己很了不起，这一点教训我已经吸取了。现在即使赚了很多，我的心态都很平和，就跟平常一样。自信肯定是有的，我觉得我现在的心态很平和，感觉大赚大亏都是很平常的事。以前大赚大亏都会睡不着，现在心里基本不会起太大波澜，任何情况都还可以做到进行冷静分析后再采取对策。我做短线比较少，单子都是比较长期的，不会在乎一天两天的价格波动。
期货中国8、您觉得情绪的波动对交易过程和结果的影响大不大？投资者应该如何协调自己的情绪？

Sampras：我觉得情绪的波动对交易确实影响很大。当然，这也要看是什么性格的人，我这种性格还算比较能沉得住气，不是外向型的。外汇我也做过，因为杠杆大导致波动确实太大了。情绪的波动对交易的影响肯定是有的，最好是情绪不要波动，平和一点对交易才有好处。巴菲特说过最重要的是保住自己的本金，我在经过两次爆仓后觉得这一点真的说得太好了，只要任何情况下都能保全本金，心态好一点，肯定能赚很多钱。如果情绪波动很大，一般我会停止交易，空仓出来，观察几天再说。


期货中国9、您现在通过盈利后出金的方式保护利润，这是不少高手都在用的资金管理方法，您觉得种方法是不是最好的保护利润的方法？为什么？

Sampras：我觉得是挺好的方法。是不是最好我也不清楚，其它方法我也没用过。盈利出金后，账户的资金就相对小了，心态就会比较平和。我是在经历过爆仓的惨痛教训后，经过思考后开始使用这个方法，这两年用下来觉得很不错。


期货中国10、您做交易以中长线为主，请问您主要看哪个级别的K线？更小级别的K线您会关注吗？在具体进场时，您会不会参考小周期的交易机会？

Sampras：我一般看大周期的周线、月线确定品种的主要趋势，然后根据日线进场。进场点是很难把握的，我会选相对安全的点，有时候也会看外盘的四小时线。现在是空头市场，我绝对不会做多头，不会考虑小周期的交易机会。


期货中国11、如何出场一直是不少中长线交易者的困扰，他们总是在行情走反较多的时候才确定方向不对头，而这个时候出场利润回吐会比较多，您是否也会遇到这样的问题？您有没有较好的解决办法？

Sampras：如果是做大趋势的，肯定会遇到。我采取的方法一般看周线，进场走了一段以后，如果跟均线偏离太大，利润很多，就会根据日线的反向来减仓或平仓。如果现在是空头市场，反弹破10日或20日线（采用哪条具体看品种），那就肯定会出掉一部分，或者全部平掉，把利润拿走，再重新找点位做进去，当利润比较多的时候，肯定要落袋为安，当然也可以留一部分利润在里面，但起码平掉一半的仓，另外一半仓，如果你觉得趋势还在，就可以继续持有，但要做好那另一半利润不要了的打算。如果是反转，突破周线趋势，那肯定是要全部平掉。我一般就是这样处理。


期货中国12、您做交易会结合技术分析和基本面分析，请问，您先分析基本面确定方向，再从技术分析上找进场机会呢？还是先看技术进场机会再找与之吻合的基本面信息？您觉得哪种方法更好？

Sampras：我觉得先看技术再找基本面会好一点。先看均线趋势，再看看有没有一些消息跟它吻合的。像今年的空头市场，欧债危机、中国经济减速对工业品有一定影响，技术面已经成熟，消息面又有这么多支持，我就会做。


期货中国13、您做交易会凭自己的感觉，您觉得自己是否拥有较好的“盘感”？是否每个人都能建立“盘感”？投资者具备了什么条件才能建立好的“盘感”？

Sampras：我不知道是不是盘感在起作用，只是这两年做的还可以。我想盘感应该每个人都有，其实跟打球、开车一样，时间长了总会有“盘感”。当你经历过大起大落，就会有更好的盘感。如果各个品种仔细去观察，都会有点感觉，这也算是盘感。用心去投入到这个市场，然后交易过一段时间，会有一些好的“盘感”。我做了几年之后是比刚开始好了一些，我觉得时间的投入和用心的投入能帮助交易者建立好的盘感。


期货中国14、有些人高度赞美“盘感”，认为神来之笔往往来自“盘感”，而另一些人则高度否定“盘感”，认为“盘感”这东西最不可靠、不可复制。您如何看待“盘感”交易的好处和坏处？

Sampras：我觉得盘感就是一门技术，跟人相关。盘感可不可靠要看不同的人各自的特点，还要跟资金管理结合，不能随时随地都靠感觉做，不好的时候，要靠其它手段控制交易的频率和资金量。

期货中国15、也有些交易者完全不相信感觉、完全不去预测，只做机械化的程序化交易。您如何看待程序化交易？您觉得程序化交易能够持续盈利吗？

Sampras：程序化交易我是不赞成的。程序化交易可能会在小周期内赚到钱，但就算能盈利也不会大规模地盈利。我觉得程序化交易是个误区，像美国那么先进的金融市场也是这样，因为市场是人参与的，一套程序化交易的模型可能在某个阶段能赚到钱，到后面肯定会修正掉。美国有个获得诺贝尔奖得主开的基金公司就是做程序化的，后面也被打爆了。我不太建议小投资者去做程序化交易。


期货中国16、有朋友说，成功的期货交易者，要么靠天分，要么靠勤奋，要么两者皆有，您觉得自己之前做期货获得的利润主要是靠天分还是勤奋？您觉得自己以后将主要靠天分还是勤奋获得期货交易更大的成功？为什么？

Sampras：我比较喜欢打球和看体育比赛，这么多年各种体育比赛的顶尖者都是具有很高天分和相当勤奋才获得成功的。我觉得作为成功的期货交易者应该两者皆有，我自己应该是靠勤奋多，因为我一直对交易有兴趣，我花了这么多年时间，自己坚信只要坚持下去肯定会有所收获。我也说不清以后是继续赚还是亏，在交易市场对未来是最不能确定的。我每天去东航看其他优秀选手的排名表，我会看看他们的仓位、资金回撤程度，我会去找一些好选手的看看他们是怎么做的，想想自己跟他们有什么不同，总结一些经验出来。天分已经定了，以后还是要更勤奋才能获得更大的成功。


期货中国17、您做期货没有专门做某些品种，而是根据市场机会选择品种。请问您如何确定某个品种有交易机会？您做一个品种或不做一个品种，是否有具体的标准？

Sampras：我可能有一些偏向，但没有限定做哪个或哪几个品种。我首先会看周线，把品种都看一遍，觉得哪个有大的机会就杀进去。品种配置方面一般不会满仓做一个品种，我一般做三个品种，这样风险会分担一些点，我也不会同时做关联性很强的品种，而且三个品种有波动大和波动相对小的一起配置，这样风险相对能降低一些。


期货中国18、您有没有遇到自己交易的品种行情不流畅，而其他品种则走出了流畅的行情？遇到这种情况时，您会不会换品种？

Sampras：我其实是经常换品种的。有行情的时候，所有品种不会同步。我刚刚说过，我会做三个品种，选一个龙头品种，一个中间的品种，一个走得慢一点的品种。遇到你说的这种情况，我可能会换品种，但我是靠感觉去换，感觉好的时候就换对了，不好的时候就换错了。


期货中国19、除了做期货，您也做过股票和权证，您觉得期货、股票和权证相比，哪个更有挑战性？您更喜欢交易哪一个？

Sampras：都有挑战性，更喜欢交易期货，因为期货让我赚钱，现在主要精力也放在期货上。股票可以按更远的周期来买，一般波动不会那么大，也没有杠杆，按照月线周线做进去放在那里。今年也没怎么做股票。权证以前做过，就当股票炒。


期货中国20、期权可能会在不久的将来上市，对期权您有没有关注过？有没有研究过？如果期权上市，您会不会参与？

Sampras：关注过，因为外盘会有期权，也买过相关的书看过。期权是跟现货或期货挂钩，除非研究的很透彻才能做好。如果国内期权上市，我会考虑参与。


期货中国21、您也做外盘期货，您觉得外盘期货和内盘期货相比，哪一个机会更多？哪一个风险更大？它们之间最大的差别是什么？

Sampras：其实是差不多的，主要是看人，外盘和内盘在机会和风险基本上差不多。外盘就是连续性会好一点，几乎24小时交易，还有外盘的杠杆更大。我觉得最大的差别就是杠杆和交易时间，机会和风险是要看人的。现在外盘我也没做了，要兑换外汇，比较麻烦。现在内盘跟外盘基本差不多，所有的品种都有关联，而且外盘活跃的时间又在晚上，做外盘人弄得辛苦，身体不行亏得会更多。

期货中国网

主持：沈良  录音整理：翁建平

2012-6-27