专访丁洪波：低风险高收益才是真正机会

      

　　丁洪波，期货交易高手，每日商报《期货实战指导周报》专栏作者，曾创造8个月42.8倍的收益记录，《都市快报》期货实盘大赛冠军。
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　　访谈精彩语录：
　　真正的机会并不是高风险高收益，低风险高收益才是真正的机会。
　　我觉得做期货是快乐投资，享受交易，把交易生活化，甚至是生活交易化。
　　钱只是我们交易的工具而已，而并不是我们要得到的东西，其实在交易中，钱只是副产品而已。
　　花钱比赚钱要难。
　　发生在别人身上是故事，发生在自己身上才是经历。
　　你只有从神那里才能得到内心真正的平安和喜乐。对我来讲，心理因素是最重要的，盈利的方法其实我早就有了。
　　真正的强大者非常自信，不需要动不动就出手。基本面主要是考虑大的方向，技术面是帮助寻找买卖的时机。
　　我的核心交易理念就是投资高概率事件。
　　计划要做，判断也要做，判断是个假设，计划是一个方案。如果止损错了，不是因为止损本身是错的，是因为开仓的时候就错了。
　　我觉得真正的孤独往往是观念上的孤独。
　　(股票和期货)两者在理念上没有区别，区别在操作上。
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编者按：成绩代表过去，路在自己脚下。
　　期货中国1：丁洪波您好，感谢您能够接受期货中国网的采访，分享自己的投资经验和理念给广大的投资者。作为每日商报期货擂台的擂主，您从08年9月至今年3月间的期货收益率达到了惊人的1050%，这么高的收益是如何造就的？
　　丁洪波：首先因为它是一个比赛账户，相对来讲它的仓位会比较重，但是仓位重并不代表我的风险非常大，我一般找的是风险比较小，收益比较大的机会。我觉得真正的机会并不是风险大收益也大，风险小收益大的才是真正的机会，我抓住这样的机会比较多一些。第二个，建立一套交易系统，加上自己的一些直觉、方法和自己的经验，相对来讲，止损比较小，盈利相对大一些。一个个台阶往上走，比如我10万做到20万，就以20万为新的起点做，做到40万，就以40万为一个新的起点。
　　期货中国2：您觉得作为成功的交易者最大的乐趣是什么？对待财富，对待金钱，您又有怎样的观点？
　　丁洪波：因为去年碰到金融危机，商品市场迎来一波暴跌，暴跌之后一定会有一波中级反弹，当时我是从铜的走势上看觉得一定会有一波反弹的，我就在那里等机会，结果在1月1号开始如期反弹，那么这波我找了一个比较好的机会进去了，这波行情中铜每一波上涨我都抓到了，每一波下跌回调我几乎都规避了。
　　我觉得做期货是快乐投资，享受交易，把交易生活化，甚至是生活交易化，在生活中可以感受到交易的乐趣，很多人可能刚开始感觉期货交易很难很难，但是真的去做的时候，会发现一种很大的乐趣在里面。不要把交易里面的钱太当做钱用，钱是没什么用的，因为钱只是提高我们的生活方式的，来实现我们享受生活的工具而已，它只是一个工具，钱只是我们交易的工具而已，而并不是我们要得到的东西，其实在交易当中，钱只是一个副产品，在交易中真的要是得到快乐。最重要的是能够改变自我，让心灵自由成长，其实最快乐的事情很多人到死都没找到，我觉得是心灵的成长。一个人如果有很多钱，但心灵没有成长，我觉得他不会快乐。花钱比赚钱要难，很多人觉得花钱容易赚钱难，但我觉得花钱不是随便花，要花的有价值，要花的心安理得，我自己盈利的10%都是捐献到自己的基金中去帮助别人。
　　(在交易中，钱只是一个副产品，最重要的是要得到交易的快乐)
　　期货中国3：当然，期货交易最难的是能够稳定盈利，请问您在近10年的交易生涯中是否属于稳定收益者，有没有经历过大起大落？您在交易中遇到过最大的挫折是什么？
　　丁洪波：当然有，一开始是从亏损开始，最早我是让经纪人做，亏损很多，后来自己做，亏损到只剩2万左右了，这个属于黑暗期，然后我痛定思痛，找到一些方法，重新做起，从2万块做起，真正盈利是2005年5、6份开始。
　　交易生涯中有过很大的挫折，在去年金融危机中，我下了一个不符合规律的随手单，被强行平仓，这是我做了近10年交易从来没有过的，那个挫折是非常大的，现在经过努力已经回过来了。我觉得期货这个行业是浓缩的人生，可以用气壮山河、气势磅礴、荡气回肠这样的词来形容。安德烈说过：一个没有破产过2次的投资家绝对不是一个伟大的投资家。就是只有自己遇到过才能够感悟到，发生在别人身上永远是个故事，发生在自己身上才是经历，故事和经历是不一样的。我在最难的时候没有被打趴下，从没有失去过信心。
　　(只要在挫折之后找回信心，在期货交易中的挫折对自己是有好处的)
　期货中国4：应时雨在期货交易届是泰斗级的人物，他做过学校的老师，听说您曾经是他的学生，当时他教的是什么课？你们谁先开始做期货的？有没有互相影响？
　　丁洪波：我和应老师在学校里是师生关系，但出了学校就没有联系过，我后来才知道他做期货，他做期货很早，94、95的时候就开始了，而我是2000年之后开始的，所以相互影响是没有的。他当时教的是统计学和管理心理学。
　　期货中国5：您是否了解应时雨的交易方式和理念？您觉得他成功的核心原因是什么？
　　丁洪波：应老师的定力很好，他用的是程序化交易，我观察过他的交易过程，其实我们的思路核心上非常雷同。只是他的方式相对比较程序化，而我则稍灵活一些，各有各的好处。
　　期货中国6：您是一个虔诚的基督徒，经常参加教会的活动，这样的信仰对您人生的重大意义是什么？
　　丁洪波：意义是非常大的，我觉得上帝是我们的一切，我们可以说是为上帝而活，因为他可以主宰一切，而且你可以从神这里得到真正内心的平安和喜乐。无论在任何艰难的状况下都很喜乐。然后是真正的谦卑，谦卑是最难做到的，因为上帝是无所不能的，我们在他面前非常渺小。就算我们有一定的成绩，不是因为我们自己有多么了不起，那都是上帝的恩赐，哪怕我们有一点的智慧，也是上帝赐给我们的，也不是自己的功劳，一切荣耀全部归于我们的神，不要以为自己有多么能干。所以你做得很好的时候，不要得意，这不是你的功劳，做的不好的时候，上帝一定不会让你承受你所不能承受的事情，我所经历的无论是好事或是坏事都有他的美意。无论我们有多大的挫折有多大的成绩都要知道有神在眷顾我，引领我。人的灵魂最重要，人总有一天会死的，不能不追求灵魂上的东西。
　　(一切的成绩和荣耀都是神赐给我们的，从上帝那里我们可以得到真正的平安和喜乐)
　　期货中国7：期货中国网推出的新书《谁能帮你盈利》已经在全国新华书店上架了，我们认为心理因素在实战投资中至关重要，您怎么看待期货交易中的心理因素？
　　丁洪波：对我来讲，心理因素是最重要的，盈利的方法其实我早就有了。主要是我自己控制不了自己，交易中自我管理非常重要。我认为这确实是至关重要的，所以为了这个事情我真觉得没有办法，要克服心理因素的话是很难很难的。在期货市场需要克服自己不好的地方、自己的人性弱点，比如克服懒惰、贪婪、恐惧、骄傲、浮躁、妒忌、好斗，在你强大的时候更加不能骄傲和好斗。我看动物世界的时候，一只狮子不会随便出手的，它肯定是找准机会，一击必中，它不会象狼或者猎狗一样，到处追小动物，真正的强大者非常自信，不需要动不动就出手。
　　(在交易中克服人性弱点非常重要)
　　期货中国8：您在交易过程中是否注重投资组合？是预先严格的配置投资组合还是根据实时行情进行临场判断哪些品种进、哪些品种出？
　　丁洪波：投资组合我做，但不是很重视，我主要是看机会。投资组合往往是从理财层面讲的，因为对有些品种不是很自信，它就需要做一个组合配置。我看哪些品种有大一点的机会，我就会去做它。平时的进出只是做适当的休整和尝试，等待真正的大机会来临。
　　期货中国9：而您在交易过程中各品种的进出场是否考虑基本面？还是只根据技术面操作？
　　丁洪波：基本面主要是考虑一个大的方向，技术面是找一个点位和买卖的时机。当基本面和技术面相背离的时候，如果一定要做，那我以技术面为主，基本面服从技术面。分析师往往不大做交易，他可以服从基本面，但我们做交易的必须要服从技术面。
　　期货中国10：期货中国采访了众多交易高手，每个成功的交易者都有属于自己的核心交易理念，而您觉得您的核心交易理念是什么？
　　丁洪波：我的核心交易理念就是投资高概率事件，所谓高概率事件，就是把握很大的机会，比如股市跌到800点，在这个时候买进，五年内盈利的概率很大，这就是高概率事件。
　　期货中国11：在这样的交易理念的支撑下，您的交易系统又是如何的？能否简要介绍一下？
　　丁洪波：标准我有很多的指标，如果都符合的话，那基本上就是高概率事件，其实也就是一些简单的东西，msd、均线、支撑位、阻力位，波浪理论等整合出一个自己的判断。我比较注重波浪理论的应用。
　　期货中国12：那您觉得期货交易中是否需要做判断？还是不需要做任何判断，只按事先的计划去做？
　　丁洪波：计划要做，判断也要做，判断是个假设，计划是一个方案。基本上是按照既定的计划去做，如果行情和我的判断明显违背，那我的计划要马上改变。
　　期货中国13：您做单近10年来的正确率一般有多少？您在做错方向的时候又是如何处理的？
　　丁洪波：我的正确率现在越来越高，是逐步的高起来的，最近比较不错，有70-80%。做错一般就是止损。止损往往也会错，如果止损错了，不是因为止损本身是错的，是因为开仓的时候就错了，开仓没有按照方法去做，所以止损也错了。很多人搞不清楚，我不止损的时候它始终是错的，我一止损它又反弹了，那是因为什么呢？那是因为买进的价位和止损位2个都有问题。不要因为这次止损是错的，下次我不止损试试看，下次不止损是对的，那我下次再不止损试试看，这样你永远不会进步，哪一天破产都不知道。止损是没有错的，只有进场的方法和止损的方法错了。
　　期货中国14：中国的期货市场还很年轻，您可以说伴随着中国期市的成长，经历了中国期货市场的起伏和波折，回想自己的期货人生，您最大的感悟是什么？
　　丁洪波：我的感悟很多，做了期货后，对很多事情感觉非常坦然，不会动不动就上上下下，感觉生活会非常美好，要享受生活很重要，有些事情经历过以后，你感觉每个日子都要好好去享受、好好去把握，不要为任何事情去为难自己。我感觉期货里面最大的感悟就是碰到挫折的时候不要去怪别人或别的事物。亏损的时候，不要怪庄家、不要怪行情、更不要怪政府。
期货中国15：很多人认为期货操盘手是个孤独的职业，由于工作的特殊性使得他们的圈子较为狭窄，您认同这样的观点吗？那在您的期货生涯中，您认为最需要感谢的人是谁？为什么？
　　丁洪波：孤独并不是说人与人交往的孤独，做期货朋友还是挺多的，圈子也不太算狭窄，我觉得真正的孤独往往是观念上的孤独，有时我在期货上的感悟和观念用在生活上的时候，很多人理解不了。这时，会感到很多观点都很孤独，没有人理解，但我觉得这个没有关系，慢慢会习惯孤独，享受孤独，逐步逐步去影响圈子里的人，他们会慢慢理解的。我最感谢的人是我的妻子，因为我在最艰难的时候，她给予我理解和安慰，我觉得这点很重要，她现在也在帮助我。
　　期货中国16：听说您在做期货交易的同时，还进行着股票交易，中国的股市近期由于世界经济的不景气而起伏不定，请问您在股市交易中的收益率如何？
　　丁洪波：股市07年6000点以前的行情我没有做，因为当时我的资金都在期货上，所以没有做，但我知道它一定要涨的。后来在5000多点的时候做了点，主要是做短线，后来在2000多点的时候有一点亏损，亏了20%左右。从1600多点起来的这波反弹，已经有100%的收益了，总的来说是70-80%的收益率。
　　期货中国17：期货与股票同为投资工具，却有着不同的风险和交易规则，您认为对于投资者而言股票和期货在操作和理念上主要有什么区别？
　　丁洪波：两者在理念上没有区别，区别在操作上，操作上我不习惯的是一个T+0，一个T+1，但这个要去适应。另外，股票可以满仓做，期货不可以，股票我是全进全出的，如果对一个股票没有信心我就不做，因为股票有1000多只，有的是机会，我是先研究，从众多股票中选出40-50只出来，然后再筛选，最后选出机会最好的股票进行投资。
　　期货中国18：期货中国网曾经采访过许多期货业内的领军人物，他们对什么样的人适合做期货都有着不同的观点，甚至于有人认为无论什么样的性格都可以做期货，而您在这个问题上有什么看法？您觉得什么样的人适合做期货？
　　丁洪波：我觉得这个观点亦对亦不对，真的要去做期货，他一定要有不同之处，比如自控力强，或者对数据敏感的，有抽象思维的比较适合做期货。如果象应老师这样，找到一个方法，去严格执行，也是可行的，人人都可以做，比如现在的“海龟交易系统”只要去严格执行，可以说大部分情况下都可以赚钱的。但是有一点，我觉得兴趣很重要，要喜欢这个行业，要有信心，我一定要相信自己能够赚到钱，这点是很重要的。
　　期货中国19：钢材期货已经在2月19日获批了，而在两会召开期间，人大代表大商所的总经理刘兴强也表示PVC期货已经准备好了，将会尽快上市，同时，另一大宗商品稻谷期货相信不久也将与投资者见面，可以说今年是一个期货新品种年，而作为期货操盘手的您来说，新品种会不会又是一个新的机遇和挑战呢？您有否为此做了准备？
　　丁洪波：我们是投机，钢材和稻谷都是大品种，对我们来说应该说是机遇，我们不是企业，要进行套期保值，所以还不能算挑战，所以只是多了一个备选的品种，多了一个可选择的机会而已，如果成交量不好，那对我们投机交易而言，也就没有很大的兴趣了。
　　期货中国20：中国的期货市场由于大宗商品在国际市场中定价权的缺失，或多或少地受到外盘的影响，因此，许多投资者每天早上看外盘成了他们的必修课，甚至有部分同时也进行着外盘的交易，请问您如何看待这个现象？您有进行外盘交易吗？
　　丁洪波：中国的期货市场起步晚，比如黄金期货可以说完全是影子盘，在国际上没有定价权。这个没有办法，不是我们做交易的人可以去评论和解决的，我们只能根据这个现象去克服一些不利因素，去找一些有利因素，就象上帝关了一扇窗，那一定有另外的窗户会为你开启。所以说影子盘有影子盘的好处，我倾向于做不算纯粹的影子盘，但内外盘又有些关联的品种，比如铜、橡胶等，这些国外国内有连带，但相互间又有一定的影响。比如在国际铜的走势中，国内铜的影响力已经有40%左右。对我们来说，规避不利因素，找到有利因素最重要。外盘我没有做，因为外盘需要晚上去看盘，但是我在考虑做一些外盘，做的话也是做一些风险套利，用外盘来弥补一些内盘可能会发生的亏损，比如在收盘后发现有笔随手单方向错了，就可以通过外盘作对冲。
　　(内盘受外盘的影响，我们是无法解决的，我们只能规避不利因素，利用有利因素)
　　期货中国21：感谢您在百忙之中接受期货中国网的专访，祝您在新的一年里继续占据擂主宝座，续写辉煌的收益神话，最后，希望您能够就近期行情给广大投资者一些您的建议？
　　丁洪波：最近我倾向于偏多，但也要防止第五浪的下跌，就算有下跌，之前它也会反复的上涨，不要轻易做空，是不是底部我说不准，但底部的可能性在五成以上，可以滚动做多。如果从长线来看，3年之内我们可以长期关注白糖，因为：1,白糖的需求受金融危机的影响相对较小；2，白糖的消费是实实在在；3，巴西因为经济危机，对糖厂的投资减少，供应减少了很多，但需求减少并不多，这可以说是一个利好。短期可以关注金属，化工品，豆油。

期货中国网

主持：沈良  记录：刘健伟

2009年03月17日