牛股栏基本面播报（2024-09-03 周二）

• 中国大陆半年芯片设备支出超1700亿芯片复苏速度领跑全球
• 两大千亿市值央企龙头中国重工与中国船舶筹划重组
• 烟草局印发《电子烟交易管理细则》，行业单月出口也超10亿美元
• 原料涨价叠加出口需求增长，草甘膦企业计划提价
• 小鹏汇天“陆地航母”飞行汽车即将发布，飞行汽车商业化提速
  

1、中国大陆半年芯片设备支出超1700亿芯片复苏速度领跑全球

国际半导体产业协会（SEMI）近日表示，今年上半年中国大陆在芯片制造设备上的支出达到250亿美元（当前约合1779.40亿元人民币），这超过了韩国、中国台湾和美国的总和。

中国大陆是全球顶级芯片设备供应商最大的营收来源，美国应用材料公司、泛林集团和科磊最新公布的季度财报显示，中国大陆市场贡献了各公司44%的营收。公司披露的信息显示，日本东京电子和荷兰ASML来说，中国大陆市场更大，东京电子6月份当季49.9%的收入来自中国大陆，而荷兰ASML 49%的收入来自中国。

华福证券表示，中国大陆厂复苏速度领跑全球。据Counterpoint Research，主要得益于AI的强劲需求和智能手机库存补货，全球晶圆代工行业收入在24Q2的同比增长约9%。但CoWoS供应仍然紧张，未来专注于CoWoS-L的产能扩张可能会带来潜在的上涨。值得注意的是，中国的晶圆代工企业由于较早的库存调整和当地无晶圆厂客户的库存补货增加而更快反弹。

公司方面，北方华创、中微公司、拓荆科技、赛腾股份等为半导体设备龙头。

2、两大千亿市值央企龙头中国重工与中国船舶筹划重组

9月2日晚，中国重工发布关于筹划重大资产重组停牌公告，中国重工与中国船舶正在筹划由中国船舶通过向公司全体股东发行A股股票的方式换股吸收合并中国重工。

市场人士看来，此举至少有三大积极意义：深化重组整合，规范集团内船舶总装业务同业竞争，促进国有资产保值增值；抓住行业机遇，打造世界一流的船舶制造企业；为建设世界一流海军提供高质量保障。

资料显示，中国船舶为全球造船龙头企业，中国重工此前则通过重大资产重组、收购整合了大连造船、武昌造船、北海造船等船厂，形成了如今庞大的体量，是中船集团旗下的两大军民品总装上市平台之一。

华福证券表示，两船重组采取集团层面重组和上市公司层面重组两线并行策略，集团层面重组基本完成，上市公司层面重组有望给公司注入优质船厂资产。

公司方面，两船相关其他公司还包括：中船重工、中国动力、中国海防、中船应急、中船汉光、中船科技、中船防务、中船租赁、中船久之洋、昆船智能、中船特气。

3、烟草局印发《电子烟交易管理细则》，行业单月出口也超10亿美元

9月2日，国家烟草局官网印发修订后的《电子烟交易管理细则》，提出坚持市场决定价格，建立完善主要由市场调节的电子烟产品价格形成机制。

我国是全球最大的电子烟制造国和出口国。据中国海关总署数据，2024年7月电子烟产品（包括电子烟及类似的个人电子雾化设备、其他含尼古丁的非经燃烧吸用的产品，下同）出口额达到10.0亿美元。

天风证券指出，自2022年10月1日电子烟国标落地以来，国内电子烟生产销售体系已正式进入合规化时代，此外税收体系的落地进一步确立了电子烟产品的合法身份，未来有望对国内烟草利税做到补充和增量。随着国内外监管的相继明朗化，将有效推高行业门槛，集中度提升，产业链竞争格局逐步优化，行业将有望进入新的合规化发展阶段。

公司方面，天风证券包括：
1）雾化产业链：赢合科技、金龙机电、雾芯科技、金城医药、润都股份。

2）烟草供应链：劲嘉股份、华宝国际、集友股份、顺灏股份、东峰集团等。

4、原料涨价叠加出口需求增长，草甘膦企业计划提价

据隆众资讯，本周草甘膦市场行情逐渐坚挺部分企业计划将原药价格调涨5%-10%。主要原因包括：成本方面，原辅材料价格持续上涨，黄磷价格较8月初累计上涨1500元/吨；需求方面，全球农药行业正处干此轮去库周期尾声，2024年1至7月，国内非卤化有机磷行生物出口同比增长36.68%，其中7月同比增长46.02%，前7个月各月的出口量均高于2023年同期出口量均值。

国内草甘膦产品大部分用于出口，主要出口至美国、巴西、阿根廷等转基因作物种植面积较大的国家使用。8月下旬至9月，海外对草长膦的需求陆续加大，出口窗口将打开。另外农药生产企业长期处于成本线经营，部分企业甚至出现亏损，涨价需求迫切。

太平洋证券研报指出，随着海运费下降，利好草甘膦海外订单释放。

公司方面，
兴发集团：公司为国内领先的草甘膦生产企业，年产能23万吨。

新安股份：公司草甘膦年产能逾8万吨。

5、小鹏汇天“陆地航母”飞行汽车即将发布，飞行汽车商业化提速

9月1日，小鹏汇天官微宣布9月3日发布旗下“陆地航母”飞行汽车，并放出预告视频。根据产品规划，“陆地航母”将于今年第四季度开启预订、2025年第四季度量产交付。

“陆地航母”是面向未来立体交通而设计的陆空一体式飞行汽车，在陆行模式下，机臂、旋翼等飞行系统可完全折叠收纳进车体内；通过折叠变形系统，可以打开机臂切换到飞行模式，在条件允许的环境下实现垂直起降。除了小鹏汇天外，亿航智能、广汽、吉利汽车旗下沃飞长空等企业均在加速布局飞行汽车这一赛道。

根据《国家立体交通网络规划纲要》中预测，2035年国家低空经济的产业规模将达到6万多亿元。目前，安徽、广东、江苏等地已出台支持低空经济发展的相关政策，围绕实际应用场景（物流、消防等）和空域管理加速落地，多领域商业化运营前景明朗，对应行业级无人机、eVTOL等多机型将陆续迎来放量。小鹏汇天是国内领先的头部飞行汽车公司，此前公司与广州开发区签订合作协议推进飞行汽车的量产及应用，并计划于四季度开启预售。证券时报称，随着相关测试配套的加速推进，飞行汽车商业化提速。

公司方面，
华安鑫创：公司深度参与了小鹏汇天飞行器的座舱显示系统开发和产品定义，支持其相关样机调试开发，并介入新项目预研及产品技术路线规划。

佳力奇：公司与广东汇天航空航天科技有限公司（小鹏汇天）签署《技术开发合同》，并形成销售收入，实现了汽车领域的客户拓展。

　　(声明：提供的任何信息仅供参考，并不构成所述证券买卖的出价或询价，投资者使用前请予以核实，风险自负)