联友你好,关注了这么久,何不注册学籍享用更多功能?
您需要 登录 才可以下载或查看,没有帐号?注册学籍
x
方杭瑞 网名“瑞雪”,浙江义乌人,办过实业工厂,1998年开始做股票,2007年接触期货,2008年上半年正式开始做期货。 以日内超级短线的模式,3年时间把15万做到1500万(手续费至少也打了1500万),期间10%的回撤三年里只出现过一次,一年12个月中只有1-2个月亏钱。
访谈精彩语录: 我比较幸运地接触到期货,可能我的性格也比较适合这个行业。 想提高资金的使用效率肯定是以短线为主。 其实做期货最难的并不是日内炒单,像王向洋、于海飞他们做趋势行情比日内炒单要难的多。 正所谓博古通今,读懂了历史也能读懂未来。 我经常一笔交易在一分钟之内完成,根本没有计划去设立止损或者止盈。 我装了光纤、电脑五六台,还用一台55寸的电视机看行情。 盘感包括了技术水平、心态和对基本面的了解,盘感总结了所有的东西。 盘感是一种综合的东西,它包含了交易者对其它所有东西的综合提炼、感受和判断。 (我的日内短线频率)一般是二十来次,最多的时候五六十次。 “入场见红”,一开仓就要显示红色的盈利,如果不赚钱,那么就要走掉。 我的交易并不是按照几个点位来进行止损,我把我的交易定位为日内动量交易,我是根据行情的力度来决定止损和止盈。 几乎所有品种我都有参与,主要是橡胶和期指。 我的交易次数很多,基本上属于高胜率、略高盈亏比。 真正的炒单我做了一个多月,炒单能够培养严格止损的习惯。 现在在双向手续费的影响之下,炒单要想盈利,几乎不可能。 我没有一天是亏损的,因为我亏的时候赚的是经验,赢的时候赚的是金钱。 我在乎的不是盈亏,而是一个持久盈利的方法。 盘感不可能永远是对的,心态也不可能永远是好的,但是止损必须伴随每一笔单子。 资金增长到了一定的程度我就会把它取出,投入到更长一点的交易周期或投入到其它投资领域中。 日内超短线的容量我认为是三百万,日内波段容纳一千万资金应该是没有问题的。 我在2009年的时候就给自己制订了一套计划,一开始做炒单,第二是日内动量交易,第三是日内波段交易,第四是隔夜短线,第五是隔夜波段。 只有遵守自己的纪律才能够达到平和的心态。 你想暴富有可能换来的是爆仓,你想赚大钱有可能换来的是亏大钱。 目标低一点只会使你的心态越来越好,而且它不会影响你的收益。 暴利肯定是要通过复利的方式来完成。 要先找到一套行之有效的方法再去下单。 看着价格在起起伏伏,远远要比美国大片还要好看。 我现在只能够说是一个出色的投机者,我的目标是要成为一个出色的投资者。 我会坚持自己稳健的风格绝不动摇,用复利的方式期待一直保持稳健盈利。 若要联系方杭瑞-瑞雪,与其探讨合作,期货中国网可为您预约,电话:0571-85803287(该电话中午、下午和晚上有人接听) 期货中国1、方杭瑞您好,感谢您在百忙之中接受期货中国网的专访。您2007年才接触期货,2008年上半年才开始正式做期货,但您很快就实现了盈利,这对绝大部分期货投资者来说是不可思议的,您觉得这是天赋使然,还是有其他什么原因? 方杭瑞:一个人找到适合自己做的事是最重要的。我比较幸运地接触到期货,可能我的性格也比较适合这个行业。性格方面来说,我做事情比较谨慎,遇到问题喜欢反思。
期货中国2、您原先还做一些股票,当您在期货市场获得了较好的收益之后,您还关注股票市场吗?您还在操作股票吗?在什么情况下,您会再次出手做股票? 方杭瑞:现在一直都以期货为主,股票也有过交易,像今年的行情也还是盈利的。期货的资金做大了,精力就放在了期货上面。股票我用的也是短线操作的方式,盈利倒也能盈利,就是没有时间去做。 在两种情况下我一定会出手,一个是出现特别大的机会,整个市场的市盈利跌到了七八倍,我会熬不犹豫的出手。还有一个是经济走好,股市的大盘进入上升通道,那个时候我也肯定会出手的。
期货中国3、您这三年从期货市场赚钱主要用的方法是日内短线,在确立这种方法之前,您有没有尝试过其他方法? 方杭瑞:刚做的时候资金量比较小,想提高资金的使用效率肯定是以短线为主。但是我在2009年的时候就确立了一套学习的路线:开始做日内超短线,然后演化为日内波段,再进一步就是隔夜短线,隔夜短线之后是做趋势行情。学习的目标其实在2009年的时候已经确定下来了。虽然日内超短线做下来盈利比较稳定,但是对其它方法的研究一直没有放弃。
期货中国4、日内炒单手法对大部分交易者来说是无法领悟和实操的,而您却能够掌握,是否因为您的性格特别匹配这种手法? 方杭瑞:其实做期货最难的并不是日内炒单,像王向洋、于海飞他们做趋势行情比日内炒单要难的多。因为日内炒单只要能够控制住自己的情绪和心态就行了,但是趋势要了解的东西就更多了,像资金管理、基本面分析和趋势分析等等。而我刚开始资金小,只能靠短线下单下单再下单,日内交易就是靠短线不断交易这样练出来的。
期货中国5、成功的日内炒单者,要么是根据一两个指标,要么是依据特定的技术识别,要么是凭自己的盘感,您是属于哪一类? 方杭瑞:盘感比较重要,盘感是从书上看到的、从一些品种的历史走势上得到的知识和信息,在盘面上反馈得出一个综合的结果。几乎所有的商品历史走势我都仔细看过一遍,包括外盘的商品。对整个商品的走势有了一个大概的了解对提升自己的盘感很有帮助。正所谓博古通今,读懂了历史也能读懂未来,多去了解一下历史走势肯定会有很大的帮助。盘感每个人都有,有好也有坏,只有靠自己的学习和实战才能积累好的盘感。
期货中国6、如果说您的交易只是看着行情的一种条件反射,那么能否说一说,这种条件反射是随机的还是有一定的规律性的?大概在什么情况下,您会出现条件反射? 方杭瑞:条件反射其实说明了一种速度,因为我经常一笔交易在一分钟之内完成,根本没有计划去设立止损或者止盈。规律性只有一种:均线上面不会去做空,均线下面不会去做多。
期货中国7、您做日内短线,主要看哪个级别的行情走势图?您会不会关注稍大周期的行情图? 方杭瑞:日内交易主要看分时图,但是在收盘之后到第二天的开盘之前我肯定会去看日线走势、外盘以及周线的走势,这对第二天的交易和盘感都会有帮助。比如说日线和周线都是同一趋势,看准了,单子就能拿得久一点,盈利也能大一点。而心里面没有底的话,只能去赚小一点的盈利。如果日线上看第二天还是要跌的,那么在很好的位置进入的话,肯定会拿的久一点,利润会扩大。日线、周线能够体现市场氛围,如果两者都是空头趋势,那么做空的利润肯定要比做多大很多,所以做多时间要短、赚一点就跑,而做空则要拿的久一点。
期货中国8、日内短线,对电脑、网络、显示器、下单软件等软硬件的要求都比较高,这方便您的基本配置是怎样的? 方杭瑞:电脑速度的要求当然是越快越好。我装了光纤、电脑五六台,还用一台55寸的电视机看行情。一眼就能看到所有主要品种的走势,这样的话对于整个盘面的变化把握就会准一点。 期货中国9、做日内短线的人,一般不研究基本面,可能会研究技术面,您的日内炒单模式在基本面和技术面方面是否会有所研究?方杭瑞:我主要以技术面为主,也喜欢研究基本面。因为精力有限,基本面只做一个大概的分析,主要还是靠技术面,因为基本面最终会反映到走势上去。盘感的形成和自己的技术水平也很有关系,盘感包括了技术水平、心态和对基本面的了解,盘感总结了所有的东西。做好期货需要研究的东西有很多,但是某些高手讲不清楚到底是技术面还是基本面,大部分讲的都是盘感,其实盘感是一种综合的东西,它包含了交易者对其它所有东西的综合提炼、感受和判断。 期货中国10、您的日内短线方法,一般一天来回做多少次?最多的时候一天会交易多少次?方杭瑞:一般是二十来次,最多的时候五六十次。其实交易并不是越多越好,因为交易次数太多的那一天必定是是情绪上出现问题所致,那天也基本上不大会赚钱。 期货中国11、日内短线,往往是快进快出,请问您一笔单子进场后,如果错了,一般会在多长时间内平仓?如果对了,一般会在多长时间内平仓?方杭瑞:日内短线的止损要求不能太大,基本上我在2分钟之内无盈利就走。交易原则体现的四个字就是“入场见红”,一开仓就要显示红色的盈利,如果不赚钱,那么就要走掉。如果做对了,如果说从日线上分析第二天的行情还是延续空头,而我又是在一个很好的位置进去的,那么我的持有时间有可能有一个小时或者留一部分到收盘为止,但基本上会平掉大部分,就算留也只留一小部分。 期货中国12、一般来说,日内短线的止损设置是非常小的,您的单子一般设置几个价位的止损?您能否严格执行止损纪律?方杭瑞:我的交易有时候比较乱,只要是人都会有情绪化,有时候一天的手续费打了十几万,交易次数太频繁,其实那天肯定是情绪出了问题。但是不管第一天的交易有多差,都不会影响第二天,止损原则不会打破,即使出现频繁交易而亏钱。我的交易并不是按照几个点位来进行止损,我把我的交易定位为日内动量交易,我是根据行情的力度来决定止损和止盈。我一进场它的力度如果很小那我会立马出场,而力度强一点我就会拿的久一点,做对的时候我的利润有可能会远远大于我的亏损。 期货中国13、日内短线对品种的流动性要求很高,您主要操作哪几个品种?利润主要来源于哪个或哪几个品种?有没有至今让您亏钱的品种?方杭瑞:几乎所有品种我都有参与,主要是橡胶和期指。日内短线对品种的选择比较重要,像强麦和玉米这些品种我一般不会去做的。对于至今有没有亏钱的品种不是很清楚,几年总结下来一直亏钱的品种几乎不大会有。 期货中国14、日内超短线的交易模式会产生大量的手续费,2010年11月之后手续费大幅提高,对您的盈利是否有所影响?方杭瑞:手续费的提高具有极大的影响,1.交易成本提高。2.交易成本的提高使得市场的活跃度降低了。比如说以前橡胶有时候能拉个几百点,像现在它的波动就比较小,赚个几十点就要出去了。波动小了利润空间也变小了,盈利难度加大了很多,交易成本也就提高了。 期货中国15、如果我们把所有的交易做个统计,任何一种盈利的交易模式,从胜率和盈亏比这两个角度来看,不外乎以下五种:①高胜率、高盈亏比,②低胜率、高盈亏比,③高胜率、低盈亏比,④平胜率,高盈亏比,⑤高胜率,平盈亏比。您的日内炒单模式属于哪一种?注:胜率是指盈利的单子占所有单子的比例;盈亏比是指平均每笔盈利额和平均每笔亏损额的比值。方杭瑞:我的交易次数很多,基本上属于高胜率、略高盈亏比。因为交易次数很多,所以盈利不会像趋势一样,一笔就赚很多。在交易频率这么高的情况下肯定是要追求高的胜率。但是盈亏比的话,做期货是以小博大的,你的盈利是必须大于亏损,如果做不到这一点,那高胜率也没有什么用。如果我一笔单子亏损是万把块,那么盈利也就一万五左右,所以盈亏比并不高。我这个方法自己定位为日内动量交易,日内炒单2008年的时我做过一个多月。当时是根据一分钟线买入、卖出,阳线做多,阴线做空,做对了赚一两根阳线马上就跑,做错了你亏一根阴线马上就跑。真正的炒单我做了一个多月,炒单能够培养严格止损的习惯。但是现在在双向手续费的影响之下,炒单要想盈利,几乎不可能。 期货中国16、您觉得自己日内短线的方法能复制到别人身上吗?即别人能否学会您的方法?方杭瑞:肯定有一部分人能够学会,就像期货当中十个人有一个人能够赚钱一样,我认为能学会我这个方法的也大概是这个比例。因为如果每个人都能学会,都会用这个方法赚钱的话,那我就让我的亲戚朋友全部去做期货好了。 期货中国17、有人把期货炒手叫做“流动性的创造者,价格的搬运工,集天赋与努力于一身的期货交易人才”,对这种叫法您是否认同?方杭瑞:对于这个叫法我是比较认同的,以前感觉做期货没有社会价值,听了你这句话之后,感觉也比较欣慰,我们是流动性的创造者。现在流动性的创造就是我的价值,市场如果缺乏了流动性那就体现不出市场的功能了。 期货中国18、虽然日内短线能够经常实现盈利,但也不可能天天盈利,当您某一天做得不太顺利,亏损了,甚至亏损较多的时候,会不会影响您的心情?会不会影响您第二天的交易?方杭瑞:人非圣贤,心态出现情绪化的情况每一个人都会有,但是我无论亏得再多基本上都不会影响第二天的交易。比如说我有一天亏损较多了我会立马关了电脑带上家人去外面走走。然后回来之后我肯定要总结反思,不能白白交了学费。这样总结下来我没有一天是亏损的,因为我亏的时候赚的是经验,赢的时候赚的是金钱。 期货中国19、您如何看待期货中的盈亏?方杭瑞:亏钱我不是太在乎,我在乎的是自己的那一套理念和方法是否可行。虽然说有时候我亏了钱,但是按照那个方法做确实可行才是最重要的。因为你的理念和方法是正确,盈利是必然的。我在乎的不是盈亏,而是一个持久盈利的方法。像我有时候短线亏了很多钱,但是在波段上面有了突破,虽然亏钱了,但我还是会感到很高兴。
期货中国20、您认为自己最大的优点是止损,为什么是止损,而不是盘感、心态、努力或善于学习之类的?方杭瑞:盘感不可能永远是对的,心态也不可能永远是好的,但是止损必须伴随着你的每一笔单子。如果太自负太好胜认为自己的盘感和心态很好,但是止损这一关没做好的话,其它一切都是空的。 期货中国21、钱少的时候复利相对简单,钱多了要复利则很难。随着盈利的增加,当您操作的资金越来越多的时候,是否会出现盈利越来越难的问题?有了一定的盈利后,您会不会出金?方杭瑞:日内短线交易它所容纳的资金是比较有限的,资金增长到了一定的程度我就会把它取出,投入到更长一点的交易周期或投入到其它投资领域中。常在河边走,哪有不湿鞋。一直在这个市场里面,就永远都要有风险意识,肯定要拿出一部分的资金投入到实物的资产上。 期货中国22、就您自己实际操作的经验来看,根据中国期货市场目前的资金规模和成交活跃度,您日内炒单的交易模式能够容纳多大的资金量?方杭瑞:日内超短线的容量我认为是三百万,日内波段容纳一千万资金应该是没有问题的。 期货中国23、随着资金量的扩大,您在继续做好日内炒单的同时,开始寻求其他的交易模式,您目前尝试了其他哪些模式?做下来效果如何?方杭瑞:我在2009年的时候就给自己制订了一套计划,一开始做炒单,第二是日内动量交易,第三是日内波段交易,第四是隔夜短线,第五是隔夜波段。我现在主要的是日内动量交易,日内波段交易已经用了一年了,没有一个月是亏损的,只有两个月是平的。隔夜短线会是明年的重点,今年已经做了五个月,其中一个月是亏损的,四个月是盈利的。这些方法都是分开做的,如果混在一起很有可能会互相影响。因为不一样的方法止损也不同,做超短线用波段的方法来止损那差距就会太大,很容易做乱掉。分开做的方法我是听了李永强的演讲学到的,那个时候他提到分为几个账户来做,一个风险大一点,一个风险小一点,能够更好地进行风险控制。 期货中国24、您认为面对行情、具体做交易的时候,可能面对的心理变化有很多种,而不是一两种,请您举例说说,具体会有哪些心理变化?方杭瑞:赚钱的时候有好心态这是很容易的,谁都能做到。最难的是亏钱以后还能够保持平和的心态,这个是很困难的。但是要做到这样的心态就必须做到遵守自己的纪律。只有遵守自己的纪律才能够达到平和的心态。 期货中国25、您认为“做期货,要先研究自己,让方法和自己磨合”,请您简单诠释一下这句话的意思?方杭瑞:要分清楚自己是适合做哪个周期的,比如说拿个单子但是一过夜就睡不着,那你的心是比较急的就适合做短线。如果持仓过夜还能够呼呼大睡那你的性子是比较慢的,比较适合做波段。首先要分析自己适合做哪个周期,再去找到适合这个周期的方法,然后再去不断完善。 期货中国26、您非常喜欢一句话“像蚂蚁一样交易,像蝴蝶一样生活”,请您说说您对这句话的理解?方杭瑞:也许我现在的生活状态就像这句话所说的一样,我一般收盘之后就关了电脑,很少看盘,而且每个礼拜六和礼拜天基本上会带着家人出去走走。我交易的时候是像蚂蚁一样脚踏实地地每一天去坚持自己的方法,但是收盘以后该玩的玩。收盘之后就不要把思想放在期货里面了,就应该像蝴蝶一样去享受生活。 期货中国27、我们身边有些期货投资者进入这个市场就是为了翻几倍、赚大钱的,您如何看待某些投资者到期货市场想要高收益甚至暴利的想法?方杭瑞:很多人来做期货都是想暴富的,不想暴富就不会来做期货。但是你想暴富有可能换来的是爆仓,你想赚大钱有可能换来的是亏大钱。如果你一年的目标是百分之三十到五十,那么你的风险相对来说就少了很多很多,其实目标低一点只会使你的心态越来越好,而且它不会影响你的收益。像我刚入市的时候我也想暴富,但是经历了一段时间的交易以后,我感觉暴富只是一个传说,很难很难。后来我就脚踏实地地做,一步一步累积下来,利润也就很可观了。暴利肯定是要通过复利的方式来完成,像巴菲特,他每年的复利只不过百分之二三十,但是他成为了世界首富。 期货中国28、您认为,要做到“还没有下单,就已经胜利了”,如何才能做到没下单就胜利?方杭瑞:就像打仗,是要先胜而后求战,而不是先战而后求胜。这里面的意思主要就是你要先找到一套行之有效的方法再去下单。有些刚入行的投资者一进场就要迫不及待地去下单,手中没有单子就觉得难受,这样去下单风险肯定是很大的。如果你已经研究出了一套非常有效的方法,再经过这个市场一段时间的验证,这个时候再去下单,那你的胜率就很高了。 期货中国29、期货对您来说,是感兴趣又玩得好的玩具?是赚钱的工具?还是长期的事业?亦或是这几者兼而有之?方杭瑞:能够找到一份非常适合自己的职业是很幸运的,我肯定会把期货当成是一项长期的事业。我在期货市场还是收获了很多的快乐,比如我在家里看盘就是一种享受,看着价格在起起伏伏,远远要比美国大片还要好看。 期货中国30、您认为“如果一个人的目标只是钱,那目标太低了”,请问您在期货市场的目标是什么?打算如何实现这个目标?方杭瑞:钱只不过是一张纸,肯定不是一个人追求的目标,只是我们需要钱来实现我们的目标而已。物质并不是最重要的东西,心灵上的快乐才是最重要的。像毛泽东,他当时的工资只有四五百一个月。像周恩来,那时候也只不过四百来块一个月,他经常是粗茶淡饭,一个菜一个汤。其实物质上追求的东西并不是最重要的,最重要的是心灵上能够追求到快乐。我现在只能够说是一个出色的投机者,我的目标是要成为一个出色的投资者。对于金钱的目标我是没有的,做到多少多少钱那个不是最重要的。我会坚持自己稳健的风格绝不动摇,用复利的方式期待一直保持稳健盈利。最终我研究的方向会是趋势交易,外盘我也肯定会去尝试,而且去尝试之前我也会先去找到一套行之有效的方法,经过一定时间的验证之后再去尝试,我不会白白的把钱扔到市场里面给那些老外去花。
期货中国网主持:沈良 录音整理:伍宝君2011-12-10 |
|